Rigetti Computing, Inc. melihat sahamnya naik 9,8% menjadi $39,6 dalam sesi perdagangan terakhir, dengan volume perdagangan yang lebih tinggi. Selama empat minggu terakhir, saham perusahaan ini meningkat 14%. Kenaikan harga saham ini mengikuti berita bahwa pemerintah AS mungkin mempertimbangkan investasi di perusahaan kuantum terkemuka untuk meningkatkan daya saing nasional. Dukungan semacam itu dapat mengarah pada kemitraan dan prospek pendanaan yang lebih baik bagi Rigetti, salah satu dari sedikit perusahaan teknologi kuantum yang diperdagangkan secara publik. Perusahaan diperkirakan akan melaporkan kerugian kuartalan sebesar $0,05 per saham, mencatatkan perbaikan 37,5% dibandingkan tahun lalu. Pendapatan yang diharapkan adalah $2,39 juta, meningkat 0,4% dari tahun lalu. Tren dalam revisi estimasi pendapatan berkorelasi dengan pergerakan harga saham jangka pendek, namun konsensus estimasi EPS Rigetti tidak berubah dalam 30 hari terakhir. Memantau estimasi ini bisa sangat penting untuk memahami kekuatan saham di masa depan. Dalam industri yang sama, Phunware telah melihat sahamnya naik 3,8%, meskipun mengalami penurunan 7,4% selama sebulan terakhir. Estimasi EPS konsensusnya untuk laporan mendatang telah meningkat 2,1% dalam sebulan terakhir, menunjukkan perubahan 44% dari tahun sebelumnya. Phunware memiliki Peringkat Zacks #3 (Tahan). Mengingat lonjakan 9,8% RGTI menjadi $39,60, kita melihat peningkatan signifikan dalam volatilitas implisit, membuat premi opsi lebih mahal. Lonjakan ini sepenuhnya didorong oleh spekulasi seputar investasi potensial pemerintah AS, bukan oleh kesehatan keuangan perusahaan. Para trader harus bersiap untuk pergerakan harga yang tajam dalam arah mana pun saat cerita ini berkembang. Bagi mereka yang memiliki pandangan optimis, membeli opsi call adalah taruhan langsung bahwa rumor investasi pemerintah akan menjadi kenyataan. Kami melihat dinamika serupa pada awal 2024 ketika inisiatif AI pemerintah meningkatkan saham terkait, dan Undang-Undang Inisiatif Kuantum Nasional telah mengalokasikan lebih dari $3 miliar untuk sektor ini sejak dimulainya. Sebuah kepemilikan ekuitas yang terkonfirmasi kemungkinan besar akan mengangkat harga saham lebih tinggi, menjadikan opsi call yang berada di luar uang sebagai taruhan berisiko tinggi dengan imbalan tinggi. Sebaliknya, estimasi pendapatan yang tidak berubah dan pertumbuhan pendapatan yang diproyeksikan hanya sebesar 0,4% menyajikan kasus kuat untuk penarikan kembali. Kami telah mengamati di masa lalu bahwa saham yang didorong oleh hype tanpa dukungan fundamental sering kali menarik kembali keuntungan mereka setelah kegembiraan memudar. Membeli opsi put akan menjadi taruhan bahwa laporan pendapatan yang lemah akan membayangi berita tersebut, membawa harga saham kembali ke level yang wajar. Mengingat volatilitas implisit yang tinggi dan sifat katalis yang biner, kombinasi long straddle atau strangle bisa menjadi strategi yang efektif. Dengan membeli opsi call dan put, seorang trader bertaruh pada pergerakan harga yang signifikan, tidak peduli arahnya. Pendekatan ini menguntungkan jika saham membuat pergerakan yang jelas setelah laporan pendapatan atau setelah pengumuman resmi pemerintah, keluar dari rentang saat ini. Waktu adalah faktor penting, dan semua posisi harus disusun sekitar rilis pendapatan yang akan datang. Kami akan melihat opsi yang kedaluwarsa pada akhir November atau Desember 2025 untuk memberikan cukup waktu bagi pasar untuk bereaksi terhadap hasil keuangan dan berita lebih lanjut tentang kemitraan pemerintah. Jendela ini menangkap poin-poin penting katalis potensial untuk saham.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.