Rivian Automotive (RIVN) naik sekitar 7% pada hari itu setelah menerima beberapa peningkatan rekomendasi dari analis menjelang peluncuran kendaraan baru. Lebih awal dalam sesi, saham ini sempat naik lebih dari 10% sebelum turun sedikit.
Rivian adalah pembuat kendaraan listrik yang fokus pada pasar petualangan dan kegiatan luar ruang. Perusahaan ini melantai di bursa pada akhir 2021 dan membuat truk listrik, SUV listrik, serta kendaraan pengiriman listrik.
Komentar perdagangan dalam artikel menyoroti satu tingkat penting pada grafik harga di mana harga mungkin menghadapi tekanan jual. Tingkat yang disebut adalah area “gap-fill” di sekitar $17,72, yang digambarkan sebagai titik “resistance” (hambatan), yaitu area harga yang sering sulit ditembus karena banyak orang cenderung menjual di sana.
Artikel ini juga menyebut bahwa rencana perdagangan sering memasangkan tingkat pada grafik dengan manajemen risiko. Maksudnya, tetap disiplin dan mengendalikan risiko saat berurusan dengan saham yang bisa bergerak tajam (naik-turun cepat).
Melihat kembali sentimen pada sekitar periode ini di 2025, terlihat optimisme serupa untuk Rivian, dengan tingkat teknikal kunci berupa gap fill di sekitar $17,72. Tingkat itu terbukti menjadi titik balik penting selama periode peningkatan rekomendasi analis tersebut. Sekarang, situasinya berubah: pasar lebih menilai hasil kerja nyata perusahaan, bukan sekadar hype (ramai-ramai/antusiasme berlebihan).
Perusahaan sejak itu membuat kemajuan. Laporan terbaru menunjukkan pengiriman (deliveries: jumlah kendaraan yang benar-benar diserahkan ke pelanggan) Q4 2025 melampaui 17.000 kendaraan, naik dengan baik karena peningkatan produksi model baru (model ramp: proses menaikkan kapasitas produksi secara bertahap). Data operasional ini membuat fokus kami untuk derivatif (produk turunan: instrumen seperti opsi yang nilainya mengikuti harga saham) bergeser dari sekadar level hambatan, menjadi strategi berbasis volatilitas (volatility: tingkat besar-kecilnya pergerakan harga) di sekitar target produksi berikutnya. Dengan panduan 2026 (guidance: target/perkiraan resmi perusahaan) yang menargetkan lebih dari 80.000 unit, pasar opsi (option markets: tempat perdagangan kontrak opsi) memperkirakan pergerakan besar setiap laporan kuartalan.
Namun, antusiasme pasar yang lebih luas terhadap EV (kendaraan listrik) sudah turun banyak dibanding puncak tahun-tahun sebelumnya. Data terbaru Februari 2026 menunjukkan pertumbuhan penjualan EV AS melambat menjadi kenaikan 25% dibanding tahun sebelumnya (year-over-year: dibanding periode yang sama tahun lalu), sehingga menjadi hambatan bagi seluruh sektor. Tren makro (macro trend: arah besar ekonomi/pasar) ini menunjukkan bahwa bahkan dengan kabar perusahaan yang positif, kenaikan kuat dan bertahan di atas level psikologis seperti $25 bisa sulit.
Dalam beberapa minggu ke depan, trader derivatif sebaiknya mempertimbangkan memakai call spread daripada membeli call secara langsung. Call spread adalah strategi opsi: membeli opsi call (hak membeli saham pada harga tertentu) lalu menjual opsi call lain pada harga yang lebih tinggi untuk mengurangi biaya. Strategi ini memungkinkan ikut menikmati potensi kenaikan menuju target analis (consensus analyst targets: target rata-rata dari para analis) di sekitar $28, sementara call yang dijual membantu membiayai posisi dan memberi perlindungan jika saham berhenti naik. Volatilitas tersirat (implied volatility: perkiraan volatilitas yang tercermin dari harga opsi) yang tetap tinggi—saat ini dekat 70% untuk opsi bulan terdekat (front-month options: opsi yang paling dekat tanggal kedaluwarsanya)—membuat penjualan premi (premium: harga opsi) menjadi bagian yang menarik dalam struktur transaksi bullish (bullish: mengharapkan harga naik).
Kita juga harus memantau pasar obligasi, karena perubahan suku bunga terus sangat memengaruhi minat investor pada saham pertumbuhan yang belum stabil menghasilkan laba. Secara historis, nilai saham RIVN pernah turun setengah selama siklus kenaikan suku bunga 2022–2023, mengingatkan bahwa saham ini sensitif terhadap biaya modal (capital costs: biaya untuk mendapatkan pendanaan, misalnya bunga utang). Sinyal dari The Fed (bank sentral AS) bahwa suku bunga akan tetap tinggi lebih lama bisa memicu peralihan cepat ke aset defensif (defensive rotation: investor pindah ke aset yang dianggap lebih aman), sehingga perlindungan put (put protection: membeli opsi put sebagai “asuransi” jika harga saham turun) layak dipertimbangkan.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
