Dow Jones futures meningkat sebesar 0,20% menjadi 46.900, bersama dengan kenaikan pada futures S&P 500 dan Nasdaq 100. Perkembangan ini terjadi selama jam Eropa sebelum sesi pembukaan AS. Kenaikan didorong oleh saham teknologi yang memanfaatkan momentum AI, meskipun ada kekhawatiran tentang kemungkinan penutupan pemerintah AS yang memengaruhi perilaku pasar. Sepanjang malam, futures indeks AS mengalami kenaikan setelah performa kuat Wall Street. Para trader waspada akibat kemungkinan keterlambatan dalam laporan makroekonomi kunci AS disebabkan penutupan ini. Pada hari Kamis, Dow Jones naik sebesar 0,06%, S&P 500 mengalami kenaikan 0,17%, dan Nasdaq Composite naik 0,39%. Kinerja sektor teknologi yang menarik termasuk Nvidia dan AMD, yang diuntungkan dari penjualan investasi besar OpenAI dan kemitraan.

Ekspektasi Suku Bunga Federal Reserve

Pasar saham AS mendapat dukungan dari data pasar tenaga kerja yang lebih lemah, yang meningkatkan harapan pemangkasan suku bunga Federal Reserve. Alat CME FedWatch menunjukkan kemungkinan 97% untuk pemangkasan suku bunga pada bulan Oktober dan 91% untuk bulan Desember. Dow Jones, yang terdiri dari 30 saham besar AS, mempengaruhi pasar melalui pendapatan perusahaan dan faktor makroekonomi bersama dengan tingkat suku bunga yang mempengaruhi biaya kredit. Mengingat kondisi pasar saat ini pada 3 Oktober 2025, momentum kuat di saham kecerdasan buatan menjadi tema dominan yang perlu kita perhatikan. Pemimpin sektor teknologi seperti Nvidia, AMD, dan Intel mendorong indeks ke level tertinggi baru, membuat strategi derivatif bullish di Nasdaq 100 terlihat menarik. Kita telah melihat pola ini sepanjang tahun 2024 dan 2025, di mana setiap penurunan di sektor teknologi telah dibeli secara agresif. Optimisme yang didorong oleh AI ini sangat didukung oleh harapan terhadap kebijakan Federal Reserve. Dengan data pasar tenaga kerja yang lebih lemah di masa lalu, pasar memperkirakan kemungkinan 97% untuk pemangkasan suku bunga bulan ini. Melihat kembali bagaimana pasar bereaksi terhadap perubahan kebijakan Federal Reserve yang lebih akomodatif pada akhir 2023, kita dapat melihat bahwa lingkungan suku bunga rendah bertindak sebagai angin perjalanan yang signifikan bagi saham teknologi yang berorientasi pertumbuhan. Namun, kami menghadapi sumber ketidakpastian besar dengan penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung. Keterlambatan data penting, terutama laporan Nonfarm Payrolls September, berarti kita berdagang dengan informasi yang lebih sedikit dari biasanya. Kita melihat selama penutupan berkepanjangan 2018-2019 bagaimana data yang tertunda dapat meningkatkan volatilitas jangka pendek, sehingga membuat pasar rentan terhadap pergerakan tajam yang tidak terduga.

Strategi dan Pertimbangan Pasar

Bagi trader derivatif, lingkungan ini menunjukkan volatilitas implisit yang tinggi, yang dapat dimanfaatkan. Strategi yang diuntungkan dari pergerakan harga yang signifikan, seperti long straddles atau strangles pada SPX atau NDX, bisa efektif setelah data kunci akhirnya dirilis. Menjual opsi put di luar uang pada nama-nama AI yang kuat seperti Nvidia, yang baru-baru ini melewati angka kapitalisasi pasar $4 triliun, juga bisa menjadi cara untuk mengumpulkan premi sambil menyatakan pandangan bullish. Perbedaan jelas antara saham teknologi yang melonjak dan pasar secara umum menunjukkan fokus pada Nasdaq 100. Opsi call atau spread call pada indeks atau komponen terkemuka menjadikannya cara langsung untuk mengikuti gelombang AI. Nasdaq 100 telah melonjak lebih dari 35% tahun ini, dan tren ini menunjukkan sedikit tanda untuk melambat. Meskipun sentimen bullish, bijaksana untuk tetap berhati-hati, karena pasar dapat sensitif terhadap kejutan negatif. Laporan PMI Layanan ISM AS yang akan dirilis nanti hari ini bisa menyebabkan beberapa volatilitas intraday. Oleh karena itu, menggunakan derivatif untuk mendefinisikan risiko, seperti membeli spread call daripada opsi call langsung atau membeli put pelindung pada posisi panjang yang ada, merupakan pendekatan yang bijak.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.