Dolar AS menunjukkan kekuatan, naik secara luas terhadap mata uang G10, sebagian karena kesepakatan perdagangan AS-UE baru-baru ini. Mata uang seperti NZD, EUR, dan CHF berkinerja buruk, dengan AUD dan JPY juga mengalami penurunan, sementara GBP, CAD, dan CNH menunjukkan penurunan kecil. Kontrak berjangka ekuitas mencapai rekor tertinggi, dan imbal hasil Treasury AS 10 tahun stabil di sekitar 4,40%. Dalam komoditas, minyak berada di atas $65/bbl, sementara tembaga dan emas diperdagangkan dengan hati-hati, menunjukkan kerentanan terhadap penurunan lebih lanjut.

Acara Ekonomi Mendatang

Acara ekonomi mendatang di minggu ini diperkirakan termasuk pertemuan FOMC, data inflasi PCE, dan laporan nonfarm payrolls. Federal Reserve diperkirakan akan mempertahankan suku bunga, dengan perhatian pada kemungkinan perbedaan pendapat yang dovish dari anggota dewan. Dalam berita lain, EUR/USD terus menurun menuju 1,1650 setelah kesepakatan perdagangan AS-UE, mencerminkan kekuatan USD. GBP/USD juga bergerak lebih rendah menuju 1,3400, dipengaruhi oleh perubahan proyeksi ekonomi. Emas tetap di bawah $3.350 di tengah sentimen risiko yang membaik setelah kesepakatan perdagangan antara UE dan AS. Mengingat kekuatan luas mata uang AS, kami percaya bahwa trader harus mempertimbangkan posisi untuk upside lebih lanjut melalui pasar derivatif. Trader bisa memilih untuk membeli opsi call pada Indeks Dolar AS (DXY), yang menunjukkan ketahanan dengan bertahan di atas level 105 baru-baru ini. Strategi ini menawarkan cara berisiko terdefinisi untuk mendapatkan keuntungan jika mata uang G10 terus berkinerja buruk terhadap dolar hijau. Dengan indeks ekuitas mencapai ketinggian baru, seperti S&P 500 yang baru-baru ini diperdagangkan di atas 5.300, posisi panjang penuh membawa risiko. Kami menyarankan untuk menggunakan bull call spreads pada kontrak berjangka indeks utama untuk memanfaatkan potensi keuntungan lebih lanjut sambil membatasi kerugian. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) yang mendekati level terendah secara sejarah di 12 membuat pembelian opsi relatif murah untuk strategi seperti itu.

Pertemuan Bank Sentral dan Data Inflasi

Pertemuan bank sentral mendatang dan data inflasi adalah acara penting yang akan memengaruhi ekspektasi suku bunga. Menurut Alat CME FedWatch, pasar sekarang memperhitungkan kemungkinan kurang dari 50% untuk pemotongan suku bunga menjelang September, sebuah perubahan tajam dari awal tahun ini. Kami merasa bahwa kejutan hawkish dari Powell bisa diekspresikan dengan posisi dalam opsi pada kontrak berjangka Treasury 10 tahun. Perdagangan defensif dalam logam mulia memberikan peluang untuk permainan bearish. Dengan emas yang mundur dari rekor tertinggi baru-baru ini di atas $2.400 per ons, membeli opsi put pada kontrak berjangka emas atau ETF terkait bisa berfungsi sebagai lindung nilai yang efektif terhadap lingkungan risiko yang terus berlanjut. Dalam energi, dengan minyak mentah yang berfluktuasi sekitar $80 per barel, trader mungkin mempertimbangkan untuk menjual opsi call tertutup untuk menghasilkan pendapatan sambil menunggu terobosan arah yang lebih jelas. Mempersiapkan kemungkinan perubahan pasar di sekitar laporan pekerjaan, kami melihat nilai dalam strategi yang memperoleh manfaat dari lonjakan volatilitas. Secara historis, deviasi signifikan dari konsensus dalam angka nonfarm payrolls telah memicu pergerakan pasar yang tajam. Long straddle menggunakan opsi pada pasangan mata uang seperti EUR/USD bisa menjadi cara yang bijaksana untuk memposisikan diri untuk pergerakan harga besar, terlepas dari arahnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.