Phillips 66 (PSX), pemain utama di sektor energi hilir, sedang mengalami pergerakan harga saham yang signifikan. Perusahaan baru-baru ini menembus garis dukungan yang meningkat dan telah dapat diandalkan sejak Juni, menimbulkan perhatian di kalangan analis teknis. Pergerakan ini terjadi pada akhir Desember, saat saham merosot menjadi sekitar $129,99, di bawah tingkat dukungan yang kuat sebelumnya. Garis dukungan awal sekarang kemungkinan akan menjadi hambatan, yang dikenal sebagai pergeseran polaritas dalam analisis teknis. Jika saham naik kembali ke rentang $134-136, trader perlu mengamati dengan seksama. Investor yang pesimis mungkin melihat rentang ini sebagai kesempatan untuk mengambil posisi pendek, berharap terjadinya penurunan lebih lanjut. Sebaliknya, jika PSX berhasil pulih dan ditutup di atas $136, pergerakan ini mungkin menandakan bahwa penurunan harga sebelumnya tidak benar, mungkin memicu jebakan bagi investor pesimis dan menarik lebih banyak pembeli.

Strategi Bullish dan Bearish

Bagi mereka yang memiliki pandangan pesimis, strateginya melibatkan menunggu saham untuk kembali ke sekitar $134-136 sebelum memulai posisi pendek, dengan perlindungan di atas $137. Sementara itu, trader yang optimis harus menunggu konfirmasi yang jelas dari garis tren yang telah ditembus dengan volume yang substansial sebelum mempertimbangkan posisi panjang. Pergerakan yang berkelanjutan di atas $136 akan menyarankan bahwa skenario pesimis tidak berlaku.

Strategi Opsi pada PSX

Bagi trader dengan pandangan pesimis, strateginya adalah menunggu lonjakan menuju area hambatan $134-$136 sebelum bertindak. Potensi penarikan ini memberikan peluang utama untuk membeli opsi put, mungkin dengan tanggal kedaluwarsa Februari 2026 dan harga strike sekitar $130. Data EIA terbaru yang menunjukkan penyebaran crack menyusut sebesar 5% dan peningkatan tak terduga dalam inventaris minyak mentah minggu lalu mendukung ide bahwa margin penyaringan mungkin menghadapi tekanan. Sebaliknya, jika saham bergerak kembali di atas $136 dengan volume kuat, penurunan ini akan dianggap sebagai pergerakan yang gagal atau jebakan bagi investor pesimis. Dalam skenario ini, trader harus mempertimbangkan opsi call untuk memanfaatkan potensi lonjakan kembali ke tinggi $145. Pandangan ini didukung oleh beberapa harapan analis tentang pemulihan permintaan bahan bakar saat kita memasuki kuartal pertama 2026. Dengan dua kemungkinan yang jelas tetapi saling bertentangan, volatilitas implisit pada opsi PSX telah meningkat, mencerminkan ketidakpastian ini. Ini membuat strategi opsi yang menguntungkan dari pergerakan harga yang signifikan, terlepas dari arah, menjadi sesuatu yang perlu dipertimbangkan. Sebagai contoh, straddle panjang dapat digunakan oleh trader yang yakin akan pergerakan besar tetapi tidak yakin apakah penurunan harga akan bertahan atau gagal.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.