Sebuah ide perdagangan baru-baru ini melibatkan posisi pendek pada kontrak berjangka minyak mentah, ditunjukkan oleh beberapa faktor teknis. Kontrak Berjangka Minyak Mentah Ringan diperdagangkan dekat $69,84, memperlihatkan pola bear flag setelah menguji kembali saluran naik yang sudah pecah, menandakan adanya resistensi. Analisis Profil Volume menunjukkan harga menguji Batas Area Nilai, meningkatkan resistensi. Level psikologis $70 berfungsi sebagai resistensi angka bulat, sering dikaitkan dengan pengambilan keuntungan sebagian. Pola historis menunjukkan adanya penarikan kembali setelah lonjakan 9% baru-baru ini, kemungkinan menandakan penurunan.

Pengaruh Sentimen

Kenaikan yang dipicu sentimen dalam kontrak berjangka NASDAQ dan S&P akibat pendapatan Meta dan Microsoft mempengaruhi harga minyak mentah. Jenis pergerakan yang dipicu sentimen ini seringkali bersifat sementara. Strategi perdagangan termasuk menetapkan stop-loss dan take-profit di 1,5%, kemudian disesuaikan menjadi 1%, dengan separuh posisi dikurangi di $69,64 untuk mengamankan perdagangan tanpa risiko. Ekonomi Tiongkok yang melambat, dengan penyusutan PMI menjadi 49.3, menandakan penurunan permintaan minyak akibat status Tiongkok sebagai konsumen minyak terbesar. Meskipun pertumbuhan GDP Q2 terlihat, kelemahan terlihat, ditambah dengan pergeseran menuju kendaraan listrik. Pasokan tambahan minyak dari negara-negara non-OPEC+ juga berkontribusi terhadap kemungkinan kelebihan pasokan. Berdasarkan aksi pasar hingga 31 Juli 2025, kami melihat minyak mentah berjuang di sekitar tanda kritis $70 per barel. Rally baru-baru ini tampaknya kehilangan tenaga, menghadirkan pengaturan yang berpotensi menguntungkan untuk posisi bearish dalam beberapa minggu mendatang. Para trader harus berhati-hati agar tidak terjebak dalam sentimen bullish yang terus berlanjut dari pasar saham yang lebih luas.

Analisis Pasar

Dari sudut pandang teknis, harga minyak sedang menekan atap yang sebelumnya merupakan lantai. Pengujian kembali saluran naik yang telah pecah di grafik 4 jam menunjukkan bahwa penjual mulai masuk di resistensi ini. Kami juga mengamati area di mana banyak transaksi terjadi baru-baru ini, khususnya di dekat tanda $70, yang menambah lapisan kuat resistensi. Angin sakal terpenting bagi harga minyak adalah perlambatan ekonomi di Tiongkok. Pembacaan resmi PMI manufaktur Tiongkok baru saja keluar di angka 49.3 untuk bulan Juli, mengonfirmasi kontraksi dalam aktivitas pabrik. Ini sejalan dengan data impor terbaru yang menunjukkan penurunan menjadi 10,8 juta barel per hari, jauh dari puncak yang terlihat tahun lalu, yang menimbulkan pertanyaan serius tentang permintaan jangka pendek. Di sisi pasokan, ada banyak minyak yang tersedia di pasar. Laporan terbaru EIA menunjukkan produksi AS mencapai rekor baru 13,5 juta barel per hari, dan OPEC+ terus meningkatkan produksinya. Semua mata kini akan tertuju pada pertemuan OPEC+ yang akan datang di awal Agustus untuk melihat apakah mereka akan menyesuaikan rencana produksi mereka sebagai respons terhadap kelemahan Tiongkok. Dengan melihat aksi harga sepanjang tahun lalu, kami telah berulang kali melihat lonjakan tajam sebesar 5% atau lebih dengan cepat hilang. Lonjakan 9% baru-baru ini dari titik terendah terasa terlalu jauh, terutama karena sebagian besar didorong oleh antusiasme dari pendapatan teknologi daripada fundamental minyak yang solid. Penarikan kembali tampaknya mungkin berdasarkan pola historis ini. Untuk trader derivatif, lingkungan ini bisa mendukung strategi yang mendapat keuntungan dari penurunan harga atau pergerakan samping. Ini mungkin termasuk membeli opsi put untuk berspekulasi pada pergerakan menuju pertengahan $60 dengan risiko yang terdefinisi. Trader yang lebih konservatif bisa mempertimbangkan untuk menjual call credit spread di luar uang di atas resistensi saat ini di dekat $71-$72. Namun, sangat penting untuk tetap waspada terhadap perubahan pasar yang mendadak. Ketegangan geopolitik di Timur Tengah atau kejutan dari pertemuan OPEC+ yang akan datang dapat dengan mudah memicu lonjakan harga bertentangan dengan tren saat ini. Oleh karena itu, mengelola risiko dengan stop-loss yang ketat pada posisi pendek sangat penting. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.