KTT Trump-Putin dijadwalkan pada akhir minggu depan. Presiden Ukraina, Zelenskiy, mendukung upaya AS untuk mengamankan gencatan senjata di Ukraina. Dia mengungkapkan harapan untuk mencapai kompromi dalam negosiasi untuk mengakhiri perang. Saham AS mengalami tren naik. Nasdaq telah meningkat hampir 200 poin, atau 0,92%.

Reaksi Pasar Terhadap KTT Mendatang

Dengan KTT Trump-Putin yang akan datang, pasar mulai memasukkan skenario terbaik untuk gencatan senjata Ukraina. Kenaikan Nasdaq hari ini menunjukkan optimisme ini sudah diperhitungkan dalam harga aset. Pedagang harus berhati-hati, karena potensi kekecewaan sangat tinggi. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, meningkat minggu ini dari angka rendah 14 yang kita lihat pada bulan Juli menjadi sedikit lebih dari 17. Ini menunjukkan bahwa meskipun saham sedang naik, pasar opsi bersiap untuk perubahan harga yang signifikan ke arah manapun setelah hasil KTT. Hal ini menunjukkan bahwa strategi volatilitas jangka panjang, seperti membeli straddle pada indeks pasar secara umum, bisa menguntungkan. Kita harus melihat sektor-sektor yang langsung terdampak oleh konflik untuk peluang spesifik. Saham pertahanan, yang telah tampil baik sejak perang dimulai pada tahun 2022, mungkin mengalami rintangan signifikan jika kesepakatan perdamaian yang kredibel muncul. Ini mungkin menjadi peluang untuk membeli opsi put pada kontraktor pertahanan besar yang telah diuntungkan dari konflik yang berkelanjutan. Pasar energi juga sensitif terhadap perkembangan geopolitik ini. Gencatan senjata yang berhasil akan kemungkinan meredakan tekanan pada pasokan energi global, dan mungkin mengirim harga minyak mentah Brent, yang saat ini berada di sekitar $88 per barel, kembali ke kisaran rendah $80-an. Membeli opsi put pada futures minyak atau ETF sektor energi bisa menjadi cara untuk berdagang berdasarkan kemungkinan ini.

Pengaruh Peristiwa Geopolitik Terhadap Pasar

Kita hanya perlu melihat kembali kejutan pasar pada Februari 2022 untuk mengingat betapa cepatnya peristiwa geopolitik dapat menggerakkan harga aset. VIX meloncat ke lebih dari 35 selama invasi awal, sementara ekuitas global jatuh tajam. Resolusi positif dapat memiliki dampak yang sama kuatnya, tetapi berlawanan, pada pasar. Mengingat pasar telah rally berdasarkan harapan, ada risiko nyata dari reaksi “jual berita” meskipun KTT itu sukses sedang. Jika pembicaraan gagal, penurunan bisa tajam dan cepat. Oleh karena itu, membeli opsi put perlindungan pada SPY atau QQQ dengan jatuh tempo pada akhir Agustus atau September menawarkan perlindungan yang bijaksana terhadap hasil yang tidak menguntungkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.