The S&P 500 saat ini mengalami pergerakan dalam channel biru yang menurun, yang telah mengidentifikasi beberapa poin-poin penting harga. Sebuah pantulan baru-baru ini dari batas bawah channel menimbulkan pertanyaan tentang kemungkinan pembalikan jangka pendek versus reli pasar bearish. Jika channel gagal bertahan, level harga selanjutnya yang perlu diperhatikan adalah 5130-5150. Channel biru telah menunjukkan beberapa penolakan dan rebound, menunjukkan bahwa hal ini dihormati oleh pelaku pasar, meskipun konfirmasi pergerakan ke atas masih belum ada.

Orientasi Teknikal

Bagi mereka yang mengelola portofolio saham, grafik ini dapat berfungsi sebagai orientasi teknikal daripada sinyal. Hati-hati disarankan ketika S&P 500 beroperasi dalam channel bearish ini, dengan skenario kenaikan perlu divalidasi di tengah ketidakpastian makro. Saat pantulan berkembang, ini dapat memberikan peluang untuk penyesuaian portofolio. Apa yang kita amati adalah struktur teknikal – channel biru yang menurun – yang memandu arah S&P 500. Ini bukan sekadar gambar di grafik; justru, itu berulang kali membentuk di mana harga terhenti atau rebound. Pantulan terbaru dari batas bawah formasi ini menyoroti peningkatan minat beli jangka pendek, meskipun keyakinan di balik pergerakan ini kurang, menjadikannya sulit untuk menentukan apakah ini bagian dari pergeseran yang lebih luas atau hanya fluktuasi melawan tren lainnya. Banyak yang bergantung pada apakah harga berjangka dapat mempertahankan momentum di atas dukungan bawah itu. Jika tekanan jual muncul kembali dan memaksa penurunan melalui dasar channel, fokus kemungkinan akan beralih ke rentang harga antara 5130 dan 5150, area di mana penawaran sebelumnya muncul. Ini bukan hanya angka—ada ingatan di level-level ini. Pedagang seringkali kembali untuk mengawasi titik-titik di mana reaksi sebelumnya terjadi. Jika kita meluncur di bawah dan stabil, perubahan posisi mungkin menyusul, meskipun mungkin tidak agresif pada awalnya. Kita masih kekurangan konfirmasi luas. Artinya, kenaikan tidak disertai dengan partisipasi yang kuat di seluruh sektor. Tren volume lesu. Tanpa pemulihan dalam metrik ini, upaya pergerakan ke atas berisiko terhenti lebih awal. Ini terutama relevan ketika sektor teknologi besar memimpin secara tidak proporsional, yang menyembunyikan kelemahan yang lebih luas di bawahnya.

Volatilitas Pasar

Pernyataan Powell baru-baru ini menciptakan keseimbangan yang hati-hati. Ia mengakui kemajuan terhadap inflasi tetapi tetap tidak berkomitmen mengenai waktu penyesuaian suku bunga. Ketidakpastian itu membuat pasar sedikit rentan terhadap penyesuaian tajam jika data menunjukkan kejutan. Untuk saat ini, volatilitas tetap terkendali, tetapi ketenangan itu mungkin tidak bertahan selamanya. Di bawah kondisi tenang seperti ini, risiko yang salah posisi sering kali terpapar lebih cepat dari yang diharapkan. Di luar level harga dasar, struktur volatilitas tersirat memberikan wawasan ke dalam sentimen. Ada sedikit peningkatan dalam skew put yang lebih lama hingga musim panas — sebuah petunjuk bahwa beberapa aliran lindung nilai sedang diatur dengan tenang. Opsi dengan jangka waktu lebih pendek tidak mencerminkan kepanikan, tetapi ada permintaan yang stabil untuk eksposur penurunan. Kami menginterpretasikan ini sebagai kesadaran, bukan alarm. Kami, untuk saat ini, mengawasi kemungkinan peningkatan volatilitas yang terwujud agar sesuai dengan apa yang dipasang. Jarak antara keduanya terus lebar, memungkinkan strategi yang memanfaatkan perbedaan tersebut. Misalnya, kalender atau diagonal dengan strike yang lebih lama sedikit di bawah harga saat ini tampaknya lebih baik harganya sekarang dibandingkan dengan beberapa minggu terakhir. Selama channel biru tetap utuh, perdagangan berarah harus dibingkai lebih ketat. Itu berarti stop yang lebih ketat, ukuran yang lebih kecil, dan pengembalian yang lebih cepat. Ada argumen untuk eksposur long jangka pendek di sini, asalkan dipasangkan dengan parameter risiko yang jelas. Penarikan kembali ke garis channel bawah perlu diawasi untuk tanda-tanda perlambatan momentum penurunan—strategi yang dipicu oleh komputer mungkin dipicu dari titik-titik tersebut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.