Kepala perdagangan UE menyatakan bahwa kesepakatan terbaru dengan AS hanya merupakan titik awal dari proses untuk meredakan ketegangan perdagangan. Kerja sama strategis dianggap lebih menguntungkan dibandingkan terlibat dalam konflik perdagangan. Usaha berfokus pada pengurangan ketegangan, mengingat kurangnya kesepakatan bulat di antara negara-negara anggota UE mengenai kesepakatan tersebut. Kerangka yang telah ditetapkan berhasil mengurangi ketidakpastian perdagangan, memberikan batas atas terhadap kemungkinan perselisihan. Peningkatan di masa mendatang diantisipasi, menciptakan lingkungan perdagangan yang lebih stabil saat ini.

Pendekatan Strategis Terhadap Volatilitas Pasar

Mengingat pernyataan dari Mr. Sefcovic, kami percaya respons utama bagi trader derivatif harus memposisikan diri untuk volatilitas pasar yang lebih rendah. Kerangka yang ada dan negosiasi yang terbuka mengurangi risiko perang perdagangan mendadak, yang secara historis menyebabkan lonjakan tajam dalam volatilitas. Ini menunjukkan bahwa menjual opsi, yang menguntungkan dari penurunan volatilitas yang diharapkan, bisa menjadi strategi yang menguntungkan dalam beberapa minggu mendatang. Skala hubungan perdagangan UE-AS, yang melebihi $1,3 triliun pada 2023, menyoroti pentingnya deeskalasi ini. Setiap pengurangan ketidakpastian tarif memiliki efek menstabilkan yang besar pada ekonomi global. Stabilitas makroekonomi ini mendukung pandangan kami bahwa volatilitas indeks pasar secara keseluruhan, terutama untuk saham Eropa, kemungkinan akan tetap tertekan atau menurun lebih lanjut. Secara historis, indeks VIX mengalami lonjakan signifikan di atas 25 selama puncak perang perdagangan AS-Cina pada 2018 dan 2019 saat tarif baru diumumkan. Kami sekarang melihat dinamika yang sebaliknya, dengan “plafon” pada ketegangan yang seharusnya membatasi lonjakan volatilitas. Oleh karena itu, kami melihat lingkungan saat ini sebagai kesempatan untuk pendek volatilitas, karena skenario terburuk sudah dikeluarkan dari pertimbangan.

Peluang Spesifik Sektor

Pandangan ini sangat relevan untuk derivatif yang terkait dengan sektor-sektor Eropa yang banyak mengekspor, seperti produsen mobil Jerman yang menganggap AS sebagai pasar penting. Dengan ancaman tarif mobil yang berkurang untuk saat ini, volatilitas yang diharapkan pada indeks seperti DAX Jerman seharusnya mereda. Kami melihat peluang dalam strategi yang mendapat manfaat dari stabilitas dalam saham-saham sensitif terhadap perdagangan ini. Indeks Volatilitas Euro Stoxx 50 (VSTOXX) baru-baru ini diperdagangkan dekat tingkat terendah tahunan, berada di sekitar level 13-15, yang sudah mencerminkan pasar yang tenang. Pernyataan Mr. Sefcovic memperkuat tren ini, menunjukkan bahwa setiap lonjakan sementara dalam volatilitas yang tidak terkait berita tertentu mungkin merupakan momen yang tepat untuk memulai posisi pendek volatilitas baru. Latar belakang fundamental dari pengurangan gesekan perdagangan memberikan landasan yang kuat untuk pandangan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.