Negosiator utama perdagangan Uni Eropa, Maros Sefcovic, mengungkapkan tentang diskusi perdagangan, mengakui bahwa fase akhir sangat menantang. Ia berencana untuk memberi pembaruan kepada duta besar Uni Eropa mengenai kemajuan, dengan batas waktu kesepakatan ditetapkan pada 1 Agustus. Analisis menunjukkan bahwa AS mungkin akan memperkenalkan tarif sekitar 10%, sementara Uni Eropa bertujuan untuk mendapatkan konsesi di area penting. Jika tidak ada kesepakatan yang tercapai sebelum batas waktu, kemungkinan akan ada perpanjangan lagi. Ini akan memungkinkan Uni Eropa untuk terus membayar tarif 10% yang sudah ada sejak 9 April.

Ketidakpastian dan Volatilitas Pasar

Mengacu pada komentar dari negosiator utama, kami percaya minggu-minggu mendatang akan ditandai oleh meningkatnya ketidakpastian. Lingkungan pasar ini ideal untuk strategi yang mendapatkan keuntungan dari peningkatan fluktuasi harga, yang dikenal sebagai volatilitas. Kami harus mengantisipasi pergerakan tajam di pasar saham dan mata uang Eropa saat mendekati batas waktu 1 Agustus. Kami melihat peluang di pasar opsi, karena harga saat ini mungkin tidak sepenuhnya mencerminkan potensi terjadinya kegagalan dalam pembicaraan. Indeks Volatilitas Euro Stoxx 50 (VSTOXX), yang merupakan ukuran utama ketakutan pasar Eropa, telah berada di kisaran level rendah 15, sehingga lebih murah untuk membeli opsi saat ini. Kami mempertimbangkan untuk membeli straddles pada indeks utama, yang akan mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun, terlepas dari apakah kesepakatan tercapai atau gagal. Sejarah memberikan panduan yang berguna untuk jenis tenggat waktu politik ini. Saat puncak perang dagang AS-Cina pada Mei 2019, indeks VIX, yang mengukur volatilitas pasar AS, melonjak lebih dari 45% dalam beberapa minggu saat ancaman tarif meningkat. Kami mengharapkan reaksi serupa, meskipun lebih kecil, di pasar Eropa jika pembicaraan saat ini gagal.

Dampak Sektor dan Mata Uang

Sektor tertentu lebih terpapar daripada yang lain, terutama industri mobil Eropa, yang mengekspor kendaraan senilai lebih dari €40 miliar ke AS tahun lalu. Tarif 10% akan langsung mempengaruhi pendapatan para produsen mobil besar asal Jerman dan Italia. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada perusahaan-perusahaan spesifik ini sebagai cara terarah untuk melindungi dari hasil negatif atau mengambil keuntungan. Pasar mata uang juga menyajikan peluang yang jelas, karena hasilnya akan langsung mempengaruhi nilai tukar EUR/USD. Kegagalan untuk mendapatkan kesepakatan hampir pasti akan melemahkan Euro. Kami dapat memposisikan diri untuk ini dengan memperoleh opsi put EUR/USD, yang akan meningkat nilainya saat mata uang bersama ini terdepresiasi. Jika perpanjangan diumumkan, seperti yang diperkirakan dalam analisis awal, volatilitas yang diperkirakan kemungkinan akan turun karena risiko langsung ditunda. Dalam skenario ini, kami akan mencari untuk menjual volatilitas yang telah kami kumpulkan dan mengambil keuntungan. Ini memungkinkan kami untuk mengatur ulang dan mengevaluasi posisi kami menjelang tanggal kritis berikutnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.