Indeks Dow Jones Industrial Average turun di bawah 48.000 pada hari Senin, dipengaruhi oleh kenaikan imbal hasil Treasury 10 tahun. Indeks S&P 500 menurun sebesar 0,5%, Nasdaq sebesar 0,4%, dan Dow sebesar 0,6%. Penurunan ini mengikuti ekspektasi akan pemangkasan suku bunga dalam pertemuan Federal Reserve pada 10 Desember. Pasar saat ini memperkirakan kemungkinan 90% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin.

Fokus pada Strategi Fed

Perhatian beralih kepada Ketua Fed Jerome Powell dan strateginya setelah 2025, dengan para analis menyarankan pendekatan yang hati-hati. Keputusan suku bunga yang stabil dapat menyebabkan penurunan tajam pada harga saham. Meskipun sesi secara keseluruhan tenang, saham teknologi bersinar, dengan Broadcom mencapai tingkat tertinggi yang baru. Confluent dan perusahaan seperti Wave Life Sciences melonjak setelah pengumuman yang menjanjikan. Ketertarikan terhadap teknologi AI tetap tinggi, dengan proyeksi pertumbuhan pendapatan yang kuat untuk Nvidia dan Palantir Technologies. Namun, terdapat kekhawatiran apakah antusiasme terhadap AI dapat menyebabkan gelembung teknologi.

Sentimen Pasar dan Strategi

Dengan keputusan suku bunga Federal Reserve yang diharapkan besok, fokus tidak hanya pada pemotongan itu sendiri, tetapi juga pada panduan untuk 2026. Mengingat pemotongan 25 basis poin sudah diperkirakan lebih dari 90%, kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli volatilitas melalui opsi pada VIX. Setiap penyimpangan dari rencana oleh Ketua Powell dapat menyebabkan pergerakan pasar yang tajam, dan volatilitas yang tinggi akan menguntungkan terlepas dari arah pergerakannya. Kenaikan pasar baru-baru ini ke level Dow 48.000 terasa rapuh, terutama dengan imbal hasil Treasury 10 tahun yang kembali naik. Ini menunjukkan bahwa kita harus mempertimbangkan untuk membeli put terlindungi pada indeks utama seperti S&P 500. Strategi ini berfungsi sebagai asuransi terhadap reaksi “menjual berita” atau nada yang secara mengejutkan agresif dari Fed mengenai inflasi di masa depan. Kita harus tetap hati-hati terhadap euforia seputar saham AI, yang mengingatkan kita pada masa menjelang gelembung DotCom di akhir 1990-an. Setelah melihat saham seperti Nvidia melonjak lebih dari 230% hanya pada tahun 2023, adalah bijak untuk melindungi posisi ini. Menjual opsi call yang tertutup pada nama-nama teknologi yang naik tinggi dapat menghasilkan pendapatan sambil memberikan sedikit perlindungan terhadap potensi penurunan. Ada momentum yang jelas di sektor bioteknologi, terutama dengan terobosan dalam obat-obatan untuk obesitas. Pasar untuk perawatan ini diproyeksikan akan melebihi $100 miliar pada akhir dekade ini, menjadikan opsi call pada ETF biotek sebagai perdagangan yang menarik. Lonjakan saham yang signifikan di perusahaan dengan data uji coba positif menunjukkan betapa sensitifnya sektor ini terhadap berita baik. Perbedaan dalam kebijakan bank sentral, dengan Fed diperkirakan akan memangkas sementara Reserve Bank of Australia dan lainnya tetap stabil, menunjukkan arah dolar AS yang lebih kuat. Ini adalah pengaturan klasik untuk para trader mata uang. Kita bisa menggunakan opsi pada ETF mata uang untuk bertaruh pada kenaikan dolar melawan sekelompok mata uang lainnya dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.