AUD/USD terhenti di awal minggu perdagangan terakhir tahun 2025, jatuh di bawah 0.6700 seiring perlambatan aktivitas pasar selama periode liburan. Meskipun demikian, pengaruh utama diharapkan tetap stabil memasuki tahun 2026, dengan Reserve Bank of Australia (RBA) yang akan menaikkan suku bunga, mendukung Dolar Australia, sementara Federal Reserve tampaknya lebih condong pada kebijakan yang lebih lunak. Perbedaan suku bunga antara RBA dan Federal Reserve diharapkan akan semakin melebar, yang dapat memperkuat Dolar Australia dan melemahkan Dolar AS. Notulen Rapat terakhir Federal Reserve menjadi perhatian, dengan pasar suku bunga memprediksi setidaknya dua pemotongan suku bunga dari Fed sebelum September, selaras dengan proyeksi Fed yang menunjukkan pelonggaran moderat selama dua tahun ke depan.

Faktor yang Mempengaruhi Dolar Australia

Dolar Australia dipengaruhi oleh beberapa faktor, termasuk suku bunga RBA, harga bijih besi, kesehatan ekonomi China, dan neraca perdagangan Australia. Suku bunga yang tinggi dan neraca perdagangan positif cenderung mendukung AUD, sementara kinerja ekonomi China yang lemah atau jatuhnya harga bijih besi dapat berdampak negatif. Selain itu, pasar ekspor Australia yang kuat, terutama dalam bijih besi ke China, berperan dalam penilaian mata uang ini. Pemisahan kebijakan bank sentral adalah cerita utama bagi kita saat ini. RBA mempertahankan suku bunga kasnya tetap di 4.85% untuk melawan inflasi, sementara Fed baru saja memangkas sukunya ke rentang 4.25-4.50%. Pemisahan kebijakan ini menunjukkan bahwa Dolar Australia kemungkinan akan mengungguli Dolar AS saat kita menuju tahun 2026. Data terbaru mendukung pandangan ini, dengan pertumbuhan pekerjaan di AS pada November 2025 melambat hanya menjadi 95,000 dan inflasi PCE inti menurun menjadi 2.5%. Sebaliknya, CPI Australia untuk kuartal ketiga 2025 adalah panas di 3.8%, memberikan setiap alasan bagi RBA untuk mempertahankan sikap hawkish-nya. Data ekonomi fundamental ini yang mendorong pergerakan mata uang yang diharapkan. Kita seharusnya mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan AUD/USD dengan jatuh tempo akhir Februari atau Maret 2026 untuk memanfaatkan kenaikan yang diharapkan. Strategi ini menawarkan risiko yang terdefinisi sambil memberikan eksposur terhadap potensi kenaikan yang signifikan setelah volume perdagangan kembali pada bulan Januari. Harga eksekusi di sekitar level 0.6750 atau 0.6800 dapat menawarkan keseimbangan yang baik antara probabilitas dan imbalan.

Harga Komoditas dan Dampaknya

Proyeksi ini semakin didukung oleh tingginya harga komoditas, karena bijih besi terus diperdagangkan di atas $130 per ton. Kekuatan ini berasal dari upaya terkini China untuk merangsang ekonominya, meningkatkan permintaan untuk ekspor utama Australia. Pasar komoditas yang sehat memberikan dasar yang kuat untuk kekuatan Dolar Australia.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.