Pasar saham AS terus menghadapi ketidakstabilan, terutama di sektor teknologi, sementara sektor kesehatan menunjukkan daya tahan. Amazon turun 6,40%, dan perusahaan semikonduktor seperti Nvidia dan Intel masing-masing turun 1,42% dan 1,02%. Saham teknologi lainnya seperti Microsoft mengalami penurunan 0,95%. Di sektor elektronik konsumen dan otomotif, Apple turun 1,14%, dan Tesla mengalami pengurangan 1,07%. Layanan komunikasi juga mengalami kerugian, dengan Google turun 1,28% dan Meta jatuh 2,03%. Sementara itu, sektor kesehatan melihat Eli Lilly naik 2,62%, dengan Johnson & Johnson dan Abbott Laboratories mencatatkan kenaikan masing-masing 0,28% dan 0,74%.

Kinerja Sektor Keuangan

Sektor keuangan menunjukkan hasil yang campur aduk; JPMorgan Chase turun 2,21%, sedangkan Visa turun 1,29%. Suasana pasar secara keseluruhan tampak suram, dipicu oleh tantangan di sektor teknologi, mungkin karena laporan pendapatan yang akan datang atau faktor makroekonomi seperti kemungkinan perubahan suku bunga. Investor mungkin akan menilai kembali portofolio mereka, fokus pada diversifikasi dan memasukkan strategi pertahanan seperti sektor kesehatan. Memantau sektor-sektor yang berkinerja buruk dapat memberikan peluang untuk membeli demi pertumbuhan jangka panjang. Perhatian terus-menerus terhadap data pasar akan menjadi penting untuk keputusan yang tepat waktu. Kami melihat pemisahan yang jelas di pasar, dengan uang bergerak dari teknologi ke dalam keamanan sektor kesehatan. Ini menunjukkan bahwa kita harus mempertimbangkan untuk melindungi posisi teknologi kita dalam beberapa minggu mendatang. Pendekatan sederhana adalah membeli opsi put pada indeks yang berat pada teknologi seperti Nasdaq-100 (QQQ) untuk melindungi dari penurunan lebih lanjut. Ketidakpastian di sektor teknologi sebagian besar dipicu oleh ketakutan akan inflasi dan kemungkinan perubahan suku bunga dari Federal Reserve. Laporan Indeks Harga Konsumen terbaru untuk Juli 2025 menunjukkan inflasi tetap stabil pada 3,4% yang lebih tinggi dari yang diharapkan, yang telah mengecewakan harapan untuk pemotongan suku bunga tahun ini. Lingkungan ini membuat saham teknologi yang tumbuh cepat, yang bergantung pada pendapatan masa depan, menjadi kurang menarik.

Strategi Pasar Schwab

Ketakutan pasar terlihat meningkat, dengan CBOE Volatility Index (VIX) naik dari titik terendah musim panas ke sedikit lebih dari 19. VIX yang meningkat ini menunjukkan bahwa pedagang mengantisipasi perubahan harga yang lebih besar, terutama di sektor teknologi. Bagi pedagang yang mengharapkan pergerakan tajam ke arah mana pun, membeli straddles pada nama-nama yang volatil seperti Amazon bisa menjadi strategi yang tepat. Di sisi lain perdagangan, kami melihat kekuatan terus-menerus di sektor kesehatan. Kami dapat mendapatkan eksposur terhadap tren defensif ini dengan membeli opsi call pada pemimpin seperti Eli Lilly atau pada Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV). Data aliran dana terbaru mengonfirmasi rotasi ini, dengan dana teknologi mengalami aliran keluar lebih dari $5 miliar bulan lalu sementara dana kesehatan menarik hampir $3 miliar dalam modal baru. Dinamik pasar saat ini terasa sangat mirip dengan apa yang kami alami pada akhir 2022 dan awal 2023. Selama periode itu, kekhawatiran tentang kenaikan suku bunga juga menghukum saham-saham pertumbuhan sementara investor beralih ke sektor-sektor yang lebih stabil dan defensif. Sejarah menunjukkan bahwa rotasi ini dapat memiliki lebih banyak ruang untuk bergerak jika ketidakpastian makroekonomi terus berlanjut. Mengingat penurunan signifikan 6,40% pada Amazon, kita perlu memperhatikan rantai opsinya. Lonjakan dalam volatilitas tersirat untuk kontrak Amazon dapat menandakan bahwa pasar bersiap untuk penurunan lebih lanjut. Ini dapat memberikan kesempatan untuk membeli put bagi mereka yang percaya bahwa sektor konsumen akan melemah lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.