Indeks S&P telah mengalami penurunan untuk hari kedua berturut-turut, mengakhiri rentetan sembilan hari berturut-turut dengan keuntungan. Baik NASDAQ maupun rata-rata industri Dow juga mengalami penurunan. Pada akhir perdagangan, rata-rata industri Dow turun sebesar 390,83 poin, setara dengan penurunan 0,95%, ditutup di 40.829,00. Indeks S&P melihat pengurangan sebesar 43,52 poin, atau 0,77%, menutup di 5.606,86. Indeks NASDAQ turun sebesar 154,58 poin, menandai penurunan 0,87%, ditutup di 17.689,66.

Ringkasan Pasar untuk Russell 2000 Kecil

Selain itu, Russell 2000 kecil mengalami penurunan sebesar 21,07 poin, yang merupakan penurunan 1,05%, dan ditutup di 1.983,18. Angka-angka yang disajikan menunjukkan bahwa di semua indeks utama AS, pasar kehilangan pijakan setelah reli yang kuat dan berlangsung lama yang telah terjadi selama beberapa sesi. Penarikan kembali ini cukup merata, yang paling mencolok berdampak pada ekuitas di sektor besar dan teknologi. Penyesuaian ke bawah ini juga tidak terbatas pada nama-nama besar, karena Russell 2000 yang lebih luas juga turun, menunjukkan pergeseran yang lebih luas dalam suasana hati di seluruh tingkat kapitalisasi. Penurunan menunjukkan bahwa para trader momentum yang kemungkinan telah membangun posisi besar selama kenaikan baru-baru ini mungkin menghadapi sinyal untuk menarik kembali. Tren naik sembilan hari telah menciptakan pembacaan kekuatan relatif yang terentang di beberapa sektor, terutama di antara semikonduktor dan nama-nama perusahaan yang terkait dengan pengembangan AI dan layanan cloud. Dengan S&P mundur setelah keuntungan berturut-turut, sekarang kita melihat tanda awal bahwa beberapa antusiasme pembelian jangka pendek mulai memudar. Hasil pada catatan Treasury 2 tahun dan 10 tahun bergerak sedikit lebih tinggi sepanjang sesi. Ini berimplikasi pada bagaimana peserta pasar ekuitas, khususnya mereka yang terlibat dalam strategi berleverase, mendekati risiko portofolio. Pihak-pihak yang bertindak lebih agresif dalam Federal Reserve terus mendorong untuk bersabar sebelum menolak untuk mengetatkan kebijakan lebih lanjut, dan ini tetap terlihat dalam harga pasar berjangka.

Analisis Indikator Pasar Saat Ini

Komentar terbaru Powell tentang ketergantungan data dan perlunya lebih banyak bukti sebelum adanya perubahan kebijakan terus berpengaruh. Pesan ini telah sampai ke meja suku bunga dan secara perlahan bekerja ke aset berisiko juga. Keraguan itu diterjemahkan ke dalam pembalikan intraday seperti penurunan hari ini, saat posisi menjadi sedikit lebih defensif sementara faktor makro tetap tipis. Dari posisi kita saat ini, penurunan saham kecil menceritakan kisahnya sendiri. Ketika likuiditas menjadi lebih ketat atau harapan pertumbuhan disesuaikan sedikit saja ke bawah, isu-isu dengan beta yang lebih tinggi merasakan tekanan terlebih dahulu. Pembalikan yang lebih luas di seluruh sektor kemudian dapat mengikuti jika sinyal awal tersebut tidak diimbangi dengan aliran yang stabil. Ini adalah saat yang tepat untuk memperhatikan sinyal teknis dan volatilitas. Derivatif yang terkait dengan nama-nama indeks besar telah melihat sedikit kenaikan dalam volatilitas tersirat, dengan volume put meningkat selama awal minggu. Kita melihat perbedaan dalam kontrak opsi mingguan melebar sedikit, terutama di sektor-sektor yang memimpin reli. Penyesuaian ini tidak selalu tercatat tajam di indeks dengan segera, tetapi apa yang kita amati adalah pengurangan kedalaman di sisi tawar untuk opsi call yang berada di luar uang—sebuah tanda bahwa para dealer lebih berhati-hati dalam melindungi. Ke depan, penting untuk memantau apakah gerakan ini mendorong redistribusi. Jika lebih banyak meja institusional beralih dari posisi long langsung ke spread atau menggunakan lebih banyak collar, ini bisa memberikan petunjuk tentang harapan terkait panduan pendapatan yang akan datang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.