Dampak Pasar Asia

Pedagang dengan cermat memperhatikan pidato mendatang Gubernur RBA, Michele Bullock, pada hari Rabu. Harapan juga tertuju pada laporan Indeks Harga Konsumen dan Produsen Cina bulan September yang dapat mempengaruhi Dolar Australia. Ketidakstabilan politik yang mungkin terjadi di Jepang dapat menunda rencana kenaikan suku bunga Bank of Japan, yang mungkin mempengaruhi JPY. Intervensi verbal dari pejabat Jepang, termasuk Menteri Keuangan, menunjukkan keprihatinan terhadap pergerakan nilai tukar yang cepat. Dolar Australia dipengaruhi oleh suku bunga RBA, harga bijih besi, dan kesehatan ekonomi China. Neraca perdagangan yang positif dapat meningkatkan AUD, dengan perubahan harga bijih besi yang signifikan mempengaruhi nilai mata uang. Pertumbuhan China yang lebih rendah dapat berdampak negatif pada AUD, mengingat status China sebagai mitra dagang terbesar Australia. Faktor-faktor ini memiliki pengaruh yang kompleks terhadap dinamika AUD.

Strategi dan Pengamatan Perdagangan

Kami melihat pasangan AUD/JPY mengalami tekanan karena Reserve Bank of Australia menunjukkan pendekatan hati-hati yang bergantung pada data untuk pemotongan suku bunga di masa depan. Sikap dovish dari RBA ini bertentangan dengan kemungkinan kelemahan Yen, yang sedang mengalami ketidakpastian politik di Jepang. Fokus utama kami adalah pidato mendatang Gubernur RBA Bullock dan data inflasi penting dari China. Melihat kembali, RBA mempertahankan suku bunga tunai pada puncak 4,35% untuk waktu yang lama sepanjang 2024 untuk mengatasi inflasi yang terus-menerus. Nada hati-hati saat ini menunjukkan bahwa meskipun perjuangan belum berakhir, kekhawatiran perlahan beralih ke dampak kebijakan yang ketat terhadap pertumbuhan. Ini membuat data ekonomi China yang akan datang, seperti CPI bulan September, sangat penting, mengingat angka PMI manufaktur China telah berjuang untuk tetap berada dalam wilayah ekspansif tahun ini. Di sisi lain pasangan ini, situasi politik Jepang menyebabkan pedagang mempertanyakan jalur Bank of Japan untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut. Ini terjadi setelah keputusan bersejarah pada Maret 2024 untuk akhirnya mengakhiri kebijakan suku bunga negatif. Penundaan lebih lanjut dalam pengetatan moneter karena politik domestik akan berakibat negatif bagi Yen, meskipun kami memperkirakan pejabat akan terus melakukan intervensi verbal untuk memperlambat penurunannya. Mengingat ketidakpastian yang dua arah ini, kami harus mempertimbangkan strategi opsi untuk memanfaatkan potensi lonjakan dalam volatilitas. Membeli straddle atau strangle pada AUD/JPY memungkinkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke dua arah, terlepas dari apakah kehati-hatian RBA atau risiko politik Jepang menjadi pendorong utama. Volatilitas implisit untuk pasangan Yen telah meningkat dari posisi terendah yang terlihat pada pertengahan 2024, mencerminkan ketegangan yang semakin meningkat. Untuk mereka yang memiliki pandangan lebih terarah, kelemahan fundamental Dolar Australia, yang terkait dengan China yang melambat dan RBA yang dovish, tampaknya meyakinkan. Kami bisa mempertimbangkan untuk memulai posisi jual, tetapi sifat Yen yang tidak dapat diprediksi membuat ini menjadi perdagangan yang berisiko. Pendekatan yang lebih terproteksi mungkin adalah mengekspresikan pandangan bearish AUD ini terhadap Dolar AS, dengan menjual AUD/USD untuk mengisolasi faktor spesifik Australia. Kami juga harus memantau pasar komoditas, khususnya bijih besi, yang merupakan pendorong utama Dolar Australia. Setelah melihat harga turun di bawah $100 per ton pada beberapa titik di 2024, setiap pelemahan lebih lanjut akan memberikan tekanan signifikan pada AUD. Memantau kontrak berjangka bijih besi di Bursa Singapura akan menjadi indikator utama bagi kami dalam beberapa minggu ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.