Konflik Timur Tengah Mendorong Permintaan Aset Aman
Seorang pejabat Israel mengatakan kecil kemungkinan Iran akan menerima tuntutan AS dalam pembicaraan baru. Negosiasi dilaporkan gagal pada 28 Februari, bersamaan dengan dimulainya aksi militer AS-Israel terhadap Iran. Kepala Ekonom Reserve Bank of New Zealand (RBNZ/bank sentral Selandia Baru), Paul Conway, mengatakan ekonomi masih memiliki “kelonggaran” (kapasitas ekonomi yang belum terpakai, misalnya permintaan lemah atau pengangguran lebih tinggi). Ia mengatakan hal ini akan memengaruhi seberapa kuat kebijakan merespons tekanan inflasi (kenaikan harga) yang terkait dengan harga minyak yang lebih tinggi. Fitch Ratings pada Jumat mengubah prospek (arah penilaian ke depan) peringkat utang jangka panjang Selandia Baru dalam mata uang asing menjadi negatif dari stabil. Fitch juga menegaskan peringkatnya di ‘AA+’, dengan alasan risiko dari perang Iran dan ketergantungan Selandia Baru pada impor energi. Kami melihat tekanan turun yang besar pada NZD/USD, dan trader sebaiknya bersiap untuk pelemahan lebih lanjut. Konflik Timur Tengah yang berlanjut memicu *flight-to-safety* (perpindahan dana ke aset yang lebih aman) yang menguntungkan Dolar AS. Membeli opsi *put* NZD/USD (kontrak yang memberi hak untuk menjual pada harga tertentu; biasanya untung saat harga turun) tampak sebagai strategi yang paling langsung untuk memanfaatkan tren ini.Prospek Strategi untuk Opsi Put NZD USD
Kondisi pasar ini mirip dengan paruh pertama 2022 setelah konflik Ukraina dimulai, yang mendorong Dollar Index (DXY/indeks kekuatan Dolar AS terhadap beberapa mata uang utama) dari 96 ke di atas 105 dalam beberapa bulan. Dengan pengukur volatilitas (tingkat naik-turun harga) seperti VIX (indeks “ketakutan” pasar saham) kini naik di atas 25, kekhawatiran jelas mendorong dana masuk ke *greenback* (sebutan untuk Dolar AS). Upaya diplomatik yang melibatkan Wakil Presiden JD Vance adalah faktor utama, tetapi jika pembicaraan itu gagal, pembelian USD kemungkinan akan makin cepat. Di sisi lain, Dolar Selandia Baru menghadapi masalah dalam negeri. Pernyataan RBNZ tentang “kelonggaran yang masih ada” menunjukkan mereka akan lebih lambat bereaksi terhadap inflasi akibat minyak dibanding bank sentral lain, sehingga daya tarik selisih suku bunga Kiwi (sebutan untuk Dolar Selandia Baru) melemah. Sikap *dovish* (cenderung menahan/menurunkan suku bunga, fokus mendukung pertumbuhan) ini makin kuat setelah Fitch menurunkan prospek minggu lalu, yang bisa mengurangi minat investasi asing. Perang yang dimulai pada 28 Februari 2026 mendorong harga minyak Brent (patokan harga minyak global) ke atas $110 per barel, memberi tekanan besar pada negara pengimpor energi seperti Selandia Baru. Tahun lalu, 2025, defisit transaksi berjalan Selandia Baru (selisih arus uang masuk-keluar dari perdagangan dan pembayaran luar negeri) melebar ke 7,8% dari PDB (Produk Domestik Bruto/ukuran total output ekonomi), level tinggi secara historis, sehingga mata uangnya rentan saat guncangan global. Kelemahan dasar ini menguatkan pandangan bearish (perkiraan harga turun) terhadap NZD. Dengan faktor-faktor ini, kita bisa mempertimbangkan membeli opsi put dengan jatuh tempo (tanggal berakhirnya kontrak) akhir April dan Mei 2026. Ini memberi waktu agar situasi geopolitik berkembang sambil memanfaatkan momentum turun saat ini. Target awal yang masuk akal untuk pasangan ini adalah level terendah akhir 2022, sekitar 0,5600. Dalam beberapa minggu ke depan, kita perlu memantau berita terkait negosiasi AS-Iran, karena kesepakatan gencatan senjata mendadak adalah risiko utama bagi posisi bearish ini. Kita juga akan memantau data persediaan minyak mingguan dan pidato terjadwal dari pejabat RBNZ. Tanda terobosan diplomatik akan menjadi sinyal untuk mengurangi eksposur posisi jual (posisi yang untung jika harga turun).Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
