Tindakan Federal Reserve AS

Federal Reserve AS telah mengurangi suku bunga sebesar 25 poin basis, menetapkan suku bunga dana federal antara 3,50% dan 3,75%. Sebagian besar pejabat Fed mendukung pengurangan lebih lanjut jika inflasi menurun, meskipun pendapat tentang waktu dan besarnya bervariasi. Penurunan sedikit dalam probabilitas pemotongan suku bunga pada bulan Januari juga tercatat. Indikator teknis mendukung pandangan optimis terhadap emas, dengan rata-rata bergerak 100 hari (EMA) dan pita Bollinger yang melebar menunjukkan momentum kenaikan. Resistensi terlihat di $4,520, dengan kemungkinan kenaikan lebih lanjut mencapai $4,550 atau $4,600. Dukungan berada di area $4,305-$4,300. Fed menyesuaikan suku bunga untuk mencapai stabilitas harga dan pekerjaan penuh, yang dapat mempengaruhi nilai Dolar AS. Pelonggaran Kuantitatif dan Pengetatan adalah alat yang digunakan oleh Fed untuk mengelola kondisi ekonomi, mempengaruhi nilai dolar.

Strategi Pasar Emas

Momentum di balik emas sangat kuat, dengan peningkatan 65% di tahun 2025 dan jauh mengungguli indeks saham utama seperti S&P 500, yang hanya mencatat peningkatan 8% selama periode yang sama. Ketegangan geopolitik yang terus berlanjut memberikan landasan harga yang solid, sehingga kita sebaiknya mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kenaikan lebih lanjut, seperti membeli opsi beli untuk kontrak Februari dan Maret 2026. Ini memungkinkan partisipasi dalam kenaikan harga sambil mendefinisikan risiko kita. Namun, kita harus berhati-hati terhadap peningkatan persyaratan margin dari CME, yang membuatnya lebih mahal untuk memegang posisi berjangka panjang dan dapat memicu pengambilan keuntungan. Melihat kembali perbandingan historis, seperti lonjakan tajam pada tahun 1979, kenaikan harga yang cepat sering kali menyebabkan volatilitas yang meningkat dan koreksi tajam. Ini menunjukkan perlunya persiapan untuk kemungkinan penarikan dengan mempertimbangkan opsi put perlindungan di bawah level dukungan kunci seperti $4,300. Pemisahan yang kita lihat dalam suara FOMC terakhir menunjukkan ketidakpastian, yang menjaga volatilitas tersirat dalam opsi emas tetap tinggi. Indeks Volatilitas ETF Emas Cboe (GVZ) berada di dekat 19, level tertinggi dalam beberapa bulan, sehingga menjadikan penjualan opsi premium sebagai strategi yang menarik. Kita bisa mempertimbangkan untuk menjual put yang dijamin kas di harga strike yang lebih rendah atau menerapkan opsi jual tertutup terhadap posisi panjang yang ada untuk menghasilkan pendapatan. Data klaim pengangguran terbaru sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan pada 225.000, memperkuat narasi pasar tenaga kerja yang melemah yang memberi ruang bagi Fed untuk memotong suku bunga lebih lanjut. Kita juga mencatat bahwa laporan Komitmen Trader terbaru dari CFTC menunjukkan bahwa dana spekulatif memiliki posisi panjang bersih terbesar dalam tiga tahun. Posisi yang ramai ini dapat mempercepat setiap penjualan jika berita berubah negatif, sehingga pengaturan stop-loss yang ketat pada setiap perdagangan panjang baru adalah hal yang penting.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.