Harga Minyak Mendukung Dolar Kanada
Harga minyak yang lebih tinggi cenderung mendukung Dolar Kanada karena Kanada adalah eksportir minyak terbesar ke AS. Perhatian kini beralih ke laporan ketenagakerjaan Kanada bulan Februari yang akan rilis pada hari Jumat. Pasar memperkirakan lapangan kerja naik 9,5 ribu (9.5K) setelah turun 24,8 ribu pada Januari. Angka ini dapat memengaruhi perkiraan arah kebijakan Bank of Canada (bank sentral Kanada), terutama terkait suku bunga. Dolar Australia melemah karena permintaan terhadap aset yang sensitif terhadap risiko (aset yang biasanya turun saat pasar takut, misalnya saham) menurun di tengah konflik yang makin memanas. Kontrak berjangka S&P 500 (futures, yaitu kontrak untuk memperdagangkan harga indeks di masa depan) turun lebih dari 2% saat pembukaan, menandakan minat mengambil risiko menurun. Melihat pergerakan tajam AUD/CAD, perlu mempertimbangkan posisi jual (short, yaitu bertaruh harga akan turun) untuk mengikuti momentum ini. Opsi put (kontrak opsi yang nilainya naik saat harga turun) pada pasangan ini bisa menjadi cara yang efektif untuk memanfaatkan potensi penurunan lanjutan sambil membatasi risiko. Tembusnya level penting 0,9500 mengisyaratkan pelemahan lebih lanjut dalam waktu dekat.Posisi Pasar dan Sentimen Risiko
Penggerak utamanya adalah minyak, dan konflik ini tampaknya masih tahap awal. Kita ingat bagaimana kontrak berjangka minyak WTI melonjak hingga di atas $120 per barel pada awal 2022 setelah konflik Ukraina dimulai, jadi harga $110 saat ini masih bisa naik, apalagi ada peringatan minyak bisa mencapai $150. Posisi beli (long, yaitu bertaruh harga akan naik) pada kontrak berjangka minyak atau opsi call (opsi yang nilainya naik saat harga naik) pada ETF terkait energi (ETF, produk investasi yang diperdagangkan seperti saham dan berisi kumpulan aset) terlihat masuk akal. Ini adalah kondisi “risk-off” klasik (situasi pasar saat investor menghindari risiko), ditegaskan oleh penurunan besar pada futures S&P 500. Kita perlu mengantisipasi ketakutan pasar berlanjut, sehingga membeli volatilitas (volatility, ukuran besar-kecilnya pergerakan harga) bisa menjadi strategi yang langsung dan berpotensi menguntungkan. Opsi call VIX (VIX adalah indeks yang sering disebut “indeks ketakutan” karena mengukur perkiraan gejolak pasar) kemungkinan akan berkinerja baik jika ketegangan geopolitik terus meningkat sepanjang minggu. Kekuatan dolar Kanada secara dasar didukung oleh posisi Kanada sebagai salah satu dari lima produsen minyak terbesar dunia. Dengan Kanada mengekspor lebih dari empat juta barel per hari, terutama ke AS, periode harga minyak tinggi yang bertahan lama langsung menguntungkan kondisi perdagangan negara tersebut (terms of trade, perbandingan harga ekspor terhadap impor). Ini memberi dorongan kuat bagi “loonie” (julukan untuk dolar Kanada) terhadap mata uang lain. Sementara itu, dolar Australia tertekan karena bertindak sebagai mata uang proksi risiko (risk-proxy, yaitu mata uang yang biasanya bergerak searah selera risiko global), peran yang terlihat saat penurunan pasar pada 2022 dan 2025. Selama pasar saham global masih tertekan, Aussie kemungkinan sulit mendapat pembeli. Nasib mata uang ini dalam beberapa minggu ke depan terkait dengan selera risiko pasar yang lebih luas. Buat akun live VT Markets Anda dan mulai trading sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
