The Dow Jones Industrial Average (DJIA) tertinggal dibandingkan indeks utama lainnya, turun hampir 600 poin pada titik terendahnya sebelum sedikit pulih dan ditutup turun sekitar 150 poin. Sektor teknologi yang berfokus pada AI, yang sebelumnya mengalami kerugian di tengah minggu, sedang pulih seiring dengan berkurangnya investasi di sektor keuangan dan bahan bangunan.

Kekhawatiran Tentang Penilaian Berlebihan

Penilaian berlebihan masih menjadi perhatian dalam reli teknologi AI, dengan layanan komputasi awan dan produsen chip memimpin pasar. Perusahaan sering terlibat dalam kesepakatan multi-miliar dolar, dan pengelompokan pengeluaran ini oleh perusahaan AI telah menimbulkan kekhawatiran di antara analis keuangan. Kesimpulan baru-baru ini dari shutdown pemerintah federal AS yang terpanjang mungkin akan memicu rilis laporan Nonfarm Payrolls yang tertunda. Namun, masih ada ketidakpastian mengenai apakah data pekerjaan dan inflasi bulan Oktober akan dipublikasikan. DJIA, yang terdiri dari 30 saham besar AS, berbasis pada harga dan telah menghadapi kritik karena tidak mewakili pasar secara luas. Performa DJIA dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti pendapatan perusahaan, data ekonomi AS dan global, suku bunga, dan kondisi makroekonomi. Ada berbagai metode untuk memperdagangkan DJIA. Ini termasuk ETF, kontrak berjangka DJIA, opsi, dan reksa dana, yang semuanya menyediakan cara berbeda untuk terlibat dengan indeks. Penurunan terbaru DJIA dibandingkan indeks lainnya, meskipun ada pemulihan sebagian, menunjukkan adanya kelemahan mendasar di sektor industri dan keuangan. Melihat kembali, Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah naik lebih dari 15% bulan lalu, kini berada di sekitar 22,5, yang mencerminkan kecemasan pasar yang semakin meningkat. Ini menunjukkan pasar yang gelisah yang menjual saham-saham ekonomi tradisional dan kembali berinvestasi di sektor teknologi yang lebih berisiko.

Pedagang Kembali Masuk ke Teknologi AI

Kami melihat para pedagang kembali masuk ke teknologi AI, tetapi penilaian tinggi sektor ini tetap menjadi perhatian utama. Situasi ini mengingatkan kita pada gelembung dot-com di akhir 1990-an, di mana kekhawatiran serupa tentang investasi yang berputar dan akuntansi yang meragukan diabaikan untuk sementara. Misalnya, rasio Harga-terhadap-Pendapatan ke depan untuk beberapa perusahaan infrastruktur AI utama kini melebihi 60, tingkat yang secara historis mendahului koreksi pasar yang signifikan. Tantangan terbesar kami dalam beberapa minggu ke depan adalah kurangnya data ekonomi yang dapat diandalkan setelah shutdown pemerintah baru-baru ini. Tanpa laporan resmi pekerjaan dan inflasi bulan Oktober, kami menghadapi ketidakpastian, sehingga sulit untuk mengetahui dengan akurat langkah berikutnya Federal Reserve mengenai suku bunga. Ketidakpastian ini memaksa kami untuk lebih mengandalkan data alternatif, seperti klaim pengangguran mingguan, yang menunjukkan peningkatan mengkhawatirkan menjadi 245.000 baru minggu lalu. Dengan ketidakpastian ini, menggunakan opsi untuk melindungi portofolio yang ada terasa bijaksana. Membeli opsi put pada ETF pasar yang luas seperti SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) dapat memberikan perlindungan terhadap penurunan mendadak. Ini adalah cara yang sederhana untuk mengasuransikan portofolio dari risiko politik dan data yang kami lihat muncul.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.