RUU Anggaran AS yang Diusulkan

RUU anggaran AS yang diusulkan ditolak oleh Kongres karena kekhawatiran mengenai peningkatan utang nasional dan pemotongan Medicaid. Hal ini memerlukan penyesuaian strategi legislatif pemerintah, karena menghadapi hambatan tanpa hanya mengandalkan perintah eksekutif. DJIA mencapai 42.500, pulih dari penurunan sebelumnya ke 36.600, dengan rebound sebesar 16,25% dari titik terendahnya. Indeks ini berada dalam zona resistensi teknis, menunjukkan stabilisasi di atas Rata-Rata Bergerak Eksponensial 200 hari di sekitar 41.500. Perdagangan di DJIA dapat dilakukan melalui ETF, kontrak berjangka, atau opsi, memungkinkan strategi investasi yang beragam. Pasar tetap dipengaruhi oleh laporan pendapatan, data makroekonomi, dan suku bunga Federal Reserve.

Volatilitas di Pasar Keuangan

Gerakan terbaru di Dow Jones Industrial Average datang di tengah sinyal yang bertentangan yang memperumit gambaran secara keseluruhan. Meskipun indeks telah bergerak naik ke level mingguan baru, didorong oleh kenaikan lebih dari 16% dari titik terendahnya, kita perlu memperhatikan faktor-faktor lain yang menunjukkan cerita yang lebih kompleks. Kepercayaan konsumen semakin menurun. Indeks Sentimen Universitas Michigan telah turun lebih lanjut ke hanya 50,8 — angka terendah kedua yang tercatat. Yang penting di sini bukan hanya angkanya, tetapi apa yang mendasarinya: ekspektasi yang memburuk tentang pekerjaan, pendapatan, dan daya beli. Ketika konsumen menjadi pesimis tentang masa depan, belanja dan kebiasaan meminjam mungkin mulai berubah. Hal ini dapat membatasi momentum kenaikan dalam ekuitas yang terkait erat dengan permintaan yang didorong oleh rumah tangga. Pada saat yang sama, ekspektasi inflasi meningkat, dengan perkiraan jangka pendek di 7,3% dan jangka menengah di 4,6%. Tingkat ini jauh di atas zona nyaman Federal Reserve. Jika ekspektasi ini tertanam, respon dari pengambil kebijakan dapat mempengaruhi berbagai kelas aset. Kita tidak hanya berurusan dengan data yang melihat ke belakang; yang paling penting adalah bagaimana orang berpikir harga akan berperilaku di masa depan — itu membentuk negosiasi upah, pilihan belanja, dan investasi bisnis. Penambahan beban adalah tarif efektif AS yang meningkat, yang telah melonjak dari 2,5% menjadi 13%. Tarif pada impor China tidak banyak berubah, tetap di atas 30%, meskipun ada lebih banyak diskusi tentang kemungkinan perubahan. Tingkat ini tidak hanya mendistorsi neraca perdagangan — mereka mengubah biaya relatif barang dan mempersempit margin untuk perusahaan yang bergantung pada rantai pasokan internasional. Jika Anda menjalankan skenario, mereka perlu mencerminkan gesekan tambahan dalam aliran lintas batas. Kami juga melihat upaya fiskal yang terhambat. RUU anggaran yang diusulkan telah ditolak, sebagian besar karena kekhawatiran tentang meningkatnya utang dan pemotongan pada jaringan pengaman seperti Medicaid. Tanpa dukungan legislatif, pemerintah mungkin perlu mengurangi atau mendesain ulang bagian-bagian penting dari agendanya. Ini memperkuat anggapan bahwa dorongan fiskal tidak akan dengan mudah menggantikan pelonggaran moneter dalam waktu dekat. Jika pemerintah tidak dapat mengamankan dukungan yang luas dengan cepat, kita tidak bisa menganggap stimulus tambahan akan menyelamatkan segmen ekonomi yang melambat. Secara teknis, Dow telah melewati 41.500, duduk nyaman di atas Rata-Rata Bergerak Eksponensial 200 hari. Itu menunjukkan kembali menguat, tetapi zona saat ini di dekat 42.500 secara historis sulit ditembus. Dalam rentang ini — terutama ketika valuasi ekuitas tertekan dan sentimen konsumen menurun — pedagang opsi dan berjangka perlu berhati-hati dengan pemilihan strike dan waktu kedaluwarsa. Volatilitas dapat muncul kembali dengan cepat. ETF yang melacak indeks utama terus mencerminkan pergeseran ini tetapi menawarkan eksposur risiko yang berbeda berdasarkan cara mereka disusun. Penyaringan yang cermat terhadap bobot sektor dalam dana ini diperlukan, terutama mengingat bagaimana sensitivitas pendapatan dibentuk oleh pergeseran kebijakan dan komentar Fed. Kita telah melihat respons indeks lebih banyak dipengaruhi oleh pesan bank sentral daripada oleh data yang lebih mendalam dalam banyak kasus, jadi melakukan posisi terlalu awal atau dengan asumsi yang luas dapat menyebabkan eksposur gamma yang tidak diinginkan. Perhatikan, ada loop umpan balik yang semakin berkembang dalam bagaimana pedagang menangani ekspektasi versus angka inflasi atau upah yang sebenarnya. Penempatan posisi sebelum rilis data telah menjadi jauh lebih agresif, sering kali mengarah pada respons yang berlebihan ketika angka sedikit menyimpang dari konsensus survei. Jenis perilaku pasar yang sangat reaktif ini menambah lapisan kompleksitas bagi mereka yang terpapar delta atau vega. Bersiaplah untuk memantau selisih antara angka inflasi yang diproyeksikan dan yang direalisasikan, serta apakah indikator konsumen stabil atau terus menurun, akan sangat penting untuk merumuskan perdagangan dengan margin kesalahan yang lebih ketat. Ini sangat terkait dengan memadukan indikator teknis dengan wawasan makro yang lebih tajam, menggunakan jangka waktu yang lebih pendek saat ketidakpastian berkumpul di sekitar acara-acara kunci. Secara makro, kami tidak mengharapkan konsistensi kebijakan. Pola masa lalu memberi tahu kita untuk lebih baik mengasumsikan perubahan mendadak atau reaksi yang tertunda daripada jalur yang jelas. Lingkungan ini cocok bagi mereka yang lincah, dengan stop-loss yang ditempatkan dengan tepat dan model korelasi yang diperbarui lebih sering daripada biasanya. Buat akun VT Markets Anda yang langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.