Indeks Dow Jones Industrial Average berfluktuasi pada hari Jumat, awalnya naik berdasarkan data sentimen konsumen dan ekspektasi inflasi. Universitas Michigan melaporkan peningkatan dalam Indeks Sentimen Konsumen menjadi 61,8 dan penurunan dalam ekspektasi inflasi, dengan ekspektasi satu tahun turun menjadi 4,4% dan lima tahun menjadi 3,6%. Laporan pendapatan berdampak negatif pada Dow meskipun beberapa perusahaan melampaui ekspektasi. Baik 3M dan American Express mengalami penurunan lebih dari 3% setelah melaporkan hasil, dipengaruhi oleh kekhawatiran terhadap biaya hukum 3M dan tantangan bagi American Express.

Perubahan Negatif Dow

Pergerakan hari Jumat membawa Dow mendekati level pembukaan minggu perdagangan, mengancam adanya perubahan negatif. Indeks kesulitan untuk mempertahankan level sekitar 44.500 karena kurangnya momentum naik yang berkelanjutan. Federal Reserve mengatur kebijakan moneter AS dengan tujuan menstabilkan harga dan mencapai lapangan kerja penuh. Mereka mengubah suku bunga untuk mengelola inflasi dan aktivitas ekonomi. Dalam masa krisis, Fed dapat menerapkan Kebijakan Pelonggaran Kuantitatif atau Pengetatan untuk menyesuaikan sistem keuangan, yang mempengaruhi nilai Dolar AS. Keputusan kebijakan moneter dipertimbangkan dalam delapan pertemuan oleh Komite Pasar Terbuka Federal setiap tahun, melibatkan berbagai pejabat Fed. Kebijakan ini sangat mempengaruhi kondisi ekonomi dan penilaian mata uang.

Sentimen Pasar dan Strategi

Kami percaya pasar menunjukkan tanda-tanda kelemahan internal meskipun ada beberapa poin data makro positif. Penurunan dalam komponen utama seperti 3M dan American Express, meskipun salah satunya melampaui ekspektasi pendapatan, menunjukkan bahwa masalah spesifik perusahaan sangat mempengaruhi kepercayaan investor. Ini menunjukkan perjuangan akhir-akhir ini untuk mempertahankan level teknis kunci, seperti tanda 38.000 untuk Dow, adalah tanda peringatan signifikan bagi para pelaku pasar. Mengingat keadaan ini, kami berpikir adalah bijak bagi para trader untuk membeli perlindungan terhadap penurunan. Survei terbaru dari Universitas Michigan untuk Mei 2024 menunjukkan penurunan tajam dalam sentimen konsumen menjadi 67,4, yang terendah dalam enam bulan, yang bertentangan dengan optimisme dalam laporan sebelumnya dan menandakan potensi perlambatan ekonomi. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) baru-baru ini diperdagangkan pada level yang relatif rendah sekitar 13, membeli opsi put pada ETF pasar luas adalah cara yang efektif secara biaya untuk melindungi portofolio panjang dari kemungkinan penurunan. Federal Reserve tetap menjadi faktor yang paling penting, dan kami memposisikan diri untuk volatilitas seputar komunikasi mereka. Menurut CME FedWatch Tool, pasar memperkirakan kemungkinan lebih dari 99% bahwa suku bunga akan tetap tidak berubah pada pertemuan Juni, tetapi ekspektasi untuk pemotongan suku bunga pada bulan September berkisar sekitar 50%. Ini menciptakan keadaan siaga tinggi, di mana data inflasi yang tidak terduga atau komentar hawkish dapat memicu pergerakan harga yang tajam.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.