US futures tetap tinggi, dengan rekor baru diharapkan. Laporan pendapatan dari Microsoft dan Meta telah meningkatkan sentimen pasar. Saham yang didorong oleh AI terus unggul, dengan futures S&P 500 naik 1,0% dan futures Nasdaq meningkat 1,4%. Kenaikan saham teknologi juga berdampak pada pasar lain, dengan Dow naik 0,5%. Di Eropa, DAX naik 0,5% dan CAC 40 naik 0,2%, dengan DAX menutup Juli dengan kenaikan hampir 2% dan CAC 40 meningkat hampir 3%.

Federal Reserve Dan Penggerak Pasar

Sikap Federal Reserve tidak terlalu dovish, tetapi pasar memiliki penggerak kunci lainnya untuk sentimen. Fokus tetap pada laporan pendapatan teknologi, terutama dengan rilis lebih lanjut yang diharapkan nanti. Apple dan Amazon diharapkan akan merilis laporan pendapatan mereka selanjutnya, dengan analisis lebih lanjut menyusul. Laporan pekerjaan AS juga diantisipasi, dengan kejutan besar berpotensi mempengaruhi narasi saat ini. Dengan pasar yang jelas dipengaruhi oleh pendapatan teknologi besar, trader harus tetap fokus pada momentum terkait AI. Kami melihat tren kuat di mana hasil positif dari satu raksasa teknologi mengangkat seluruh sektor, seperti dibuktikan oleh lonjakan futures S&P 500 dan Nasdaq. Nasdaq 100 kini naik lebih dari 22% sejak awal tahun, menunjukkan kekuatan narasi ini.

Strategi Dan Pertimbangan Risiko

Menggiven performa yang kuat dari Microsoft dan Meta, trader derivatif harus mempertimbangkan posisi bullish menjelang laporan pendapatan Apple dan Amazon nanti hari ini. Membeli opsi panggilan jangka pendek pada nama-nama ini, atau pada ETF QQQ, adalah cara langsung untuk berspekulasi pada hasil pendapatan yang dipicu oleh AI lainnya. Strategi ini agresif tetapi selaras dengan pola pikir pasar saat ini. Namun, kita juga harus mempertimbangkan risiko, karena pasar mengabaikan Fed yang kurang dovish dari kemarin. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, saat ini diperdagangkan mendekati rendah di 13, menunjukkan tingkat kepuasan yang tinggi di antara investor. Lingkungan biaya rendah ini membuat lebih murah untuk membeli opsi put protektif pada SPY sebagai lindung nilai terhadap kemungkinan hasil pendapatan yang tidak terduga atau reaksi negatif pasar. Semua perhatian akan beralih ke laporan pekerjaan AS besok, yang bisa dengan mudah mengubah arah pasar. Kami mengharapkan angka sekitar estimasi konsensus 190.000 pekerjaan baru untuk menjaga ketenangan saat ini. Ketidaksesuaian signifikan pada angka tersebut akan menghidupkan kembali ketakutan resesi dan bisa menggugurkan kenaikan teknologi minggu ini. Pola yang kami saksikan sangat mirip dengan reli AI yang dimulai pada akhir 2023, di mana sejumlah kecil saham menggerakkan sebagian besar kenaikan indeks. Dalam lingkungan ini, menjual opsi put yang berada di luar uang pada saham teknologi berkualitas tinggi bisa menjadi strategi yang layak untuk mengumpulkan premi. Ini menguntungkan jika saham naik, tetap datar, atau hanya sedikit turun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.