Seorang pejabat senior Iran menyatakan kesediaan Iran untuk membahas pembatasan pengayaan uranium. Ini muncul di tengah meningkatnya ketegangan dengan AS dan serangan Israel. Tehran kini fokus berkomunikasi dengan kekuatan Eropa daripada AS terkait isu nuklir. Iran dengan tegas menolak ide pengayaan nol, terutama di bawah kondisi saat ini yang melibatkan Israel. Pengumuman ini telah mempengaruhi pasar global, dengan harga minyak menurun setelah berita ini. Fokus kini beralih ke sebuah pertemuan di Jenewa, di mana Menteri Luar Negeri Iran dijadwalkan akan bertemu dengan rekan-rekan Eropanya. Perkembangan ini meningkatkan aset berisiko karena diskusi bertujuan untuk mengatasi kekhawatiran yang terus berlanjut tentang aktivitas nuklir. Keterlibatan kekuatan Eropa memainkan peran penting dalam dialog diplomatik yang sedang berlangsung.

Pentingnya Usulan Iran

Pernyataan dari wakil tinggi Iran menandakan pembukaan untuk negosiasi, tetapi hanya sampai batas tertentu. Iran siap untuk menetapkan batasan pada program pengayaan uraniumnya, meskipun dengan tegas menolak penghentian total, terutama terkait dengan tindakan militer Israel. Alih-alih berkomunikasi langsung dengan Washington, pejabat di Tehran memilih untuk menangani masalah ini dengan ibu kota Eropa—keputusan ini tampaknya bersifat strategis dan simbolis. Pasar global langsung bereaksi. Kontrak berjangka minyak mentah turun, khususnya Brent, karena para trader mengartikan kesediaan Iran untuk bernegosiasi—meski dengan batasan—sebagai langkah menuju pengurangan ketegangan geopolitik di kawasan. Saat ini, kemungkinan konflik terbuka yang lebih rendah berujung pada harga yang sedikit lebih optimis di pasar komoditas dan nilai tukar yang lebih luas. Fokus tajam kini tertuju ke Jenewa. Nanti pekan ini, Menteri Luar Negeri Iran dijadwalkan mengadakan pertemuan tatap muka dengan rekannya dari negara-negara Eropa kunci. Para investor tampaknya merespons kemungkinan kemajuan diplomatik, dengan harga saham meningkat dan selisih kredit menyusut dalam sesi perdagangan awal. Ini menunjukkan banyak yang menyesuaikan posisi mereka bukan karena kepastian, tetapi karena beberapa skenario risiko menjadi kurang mendesak sebelum perkembangan lebih lanjut terjadi.

Tanggapan Pasar Keuangan

Langkah seperti ini—penawaran pembatasan parsial oleh Tehran—seringkali menandakan koordinasi internal dengan tujuan strategis dalam pikiran, berpotensi untuk membeli waktu atau meredakan respons internasional. Dari perspektif perilaku kebijakan, ini bukan tanda pembalikan kebijakan, tetapi lebih kepada penyesuaian terukur di bawah kendala eksternal dan internal. Dengan melihat bagaimana volume opsi telah berubah, terutama di sektor energi dan bank-bank regional yang memiliki eksposur terhadap aset di Timur Tengah, seseorang dapat menyimpulkan bahwa harga volatilitas telah mulai disesuaikan. Volatilitas implisit di sektor terkait energi sedikit menurun, meskipun secara moderat, sementara minat terbuka pada perlindungan minyak jatuh. Aliran mingguan ke dalam derivatif suku bunga berjangka pendek juga mencerminkan ekspektasi bahwa bank sentral, terutama di luar AS, mungkin tidak perlu mempertimbangkan guncangan geopolitik secepat yang diperkirakan sebelumnya. Meskipun demikian, posisi di instrumen berjangka lebih panjang menunjukkan kurangnya keyakinan—menunjukkan bahwa trader tidak membeli solusi penuh. Saat utusan Rouhani bertemu dengan menteri Eropa, kami mengharapkan diskusi akan berkisar pada protokol inspeksi dan ambang batas stok yang dapat diterima, bukan pada pembongkaran. Nuansa ini sangat penting. Dalam penetapan risiko, perbedaan antara uranium yang diperkaya pada 3,67% dan 20%+ bukan hanya masalah istilah—ini berdampak signifikan pada asumsi timeline untuk kemampuan hasil. Kami melihat peluang dalam strategi penyebaran yang memanfaatkan pergeseran dalam densitas probabilitas. Daripada bergantung pada taruhan arah yang mutlak, kami fokus pada struktur nilai relatif di berbagai wilayah dan kelas aset di mana korelasi bisa berbeda. Misalnya, mata uang yang terkait dengan minyak tidak selalu diberi harga ulang secara seragam sejalan dengan tolok ukur bahan bakar fosil, meninggalkan potensi ketidakefisienan. Saat pembicaraan di Jenewa berlanjut, tindakan kemungkinan akan lebih menguntungkan instrumen yang dapat disesuaikan dengan cepat sebagai respons terhadap penyesuaian harga yang dipicu berita. Sangat masuk akal untuk fokus pada area di mana likuiditas tetap cukup tinggi untuk memungkinkan pergeseran taktis—opsi medium-delta yang kedaluarsa sebelum tenggat waktu IAEA yang akan datang cocok dengan ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.