Pemerintahan Trump telah mengumumkan banyak kesepakatan, terutama dengan Uni Emirat Arab (UEA), meskipun banyak yang tampaknya sudah ada sebelum Januari. Rincian tentang perjanjian ini dan nilai terkaitnya tetap samar. Kesepakatan tersebut mencakup “perjanjian kemitraan percepatan AI” dengan UEA dan proyek antara OpenAI dan Arab Saudi untuk pusat data skala besar. Presiden Trump mengklaim telah “mengamankan” hampir $200 miliar dalam kesepakatan AS-UEA, tetapi rinciannya tidak jelas. Sebuah perjanjian antara Amazon Web Services dan Dewan Keamanan Siber UEA untuk “platform cloud berdaulat” dicatat, meskipun pemerintahan Trump mungkin tidak mengetahui tentang perkembangannya. Raytheon, Emirates Global Aluminium, dan Tawazun Industrial Park memiliki kesepakatan mineral gallium untuk memasok bahan bagi proyek intersepsi drone. Kesepakatan lain melibatkan Boeing, GE Aerospace, dan ExxonMobil dengan perusahaan UEA. UEA berencana untuk menginvestasikan $4 miliar dalam proyek aluminium di Oklahoma, sebuah langkah yang terkait dengan pembelian bisnis AS sebelumnya. Tidak ada jadwal atau penjelasan yang jelas tentang pelaksanaan komitmen finansial yang besar ini. Meskipun pemerintah telah membuat pernyataan luas tentang jumlah dan nilai kesepakatan terbaru di Timur Tengah, pemeriksaan lebih dekat mengungkapkan bahwa banyak klaim ini adalah hasil daur ulang atau kurang terdefinisi. Kesepakatan seperti yang melibatkan kecerdasan buatan dengan UEA, atau proyek infrastruktur besar yang terkait dengan Arab Saudi, kekurangan kerangka kerja dan tenggat waktu yang detail. Kami juga mengamati bahwa beberapa kemitraan yang disebutkan, termasuk kolaborasi yang melibatkan OpenAI atau Amazon, mungkin sudah dimulai jauh sebelum pemerintahan saat ini memulai pembicaraan. Singkatnya, mereka tampak seperti kemasan ulang daripada dimulai baru. Jumlah hampir $200 miliar yang disertakan dalam kesepakatan ini, disorot oleh Trump sebagai keberhasilan diplomatik dan ekonomi besar, tidak sejalan dengan komitmen terperinci yang dapat diverifikasi. Di mana ada pengumuman, umumnya hanya mencakup judul tanpa angka pendukung, alokasi anggaran, atau tindak lanjut legislatif. Dalam lingkup keuangan, ini mengungkapkan ketidakjelasan, terutama bagi mereka yang bergantung pada aliran aset yang dapat diprediksi atau tenggat waktu yang dikonfirmasi oleh kebijakan. Sebagai contoh, aliansi antara Raytheon, Emirates Global Aluminium, dan pemain industri di Abu Dhabi mengenai bahan berbasis gallium untuk proyek pertahanan drone adalah area yang patut dicermati. Gallium tidak banyak diperdagangkan, tetapi memiliki nilai strategis mengingat permintaan global yang meningkat untuk teknologi generasi berikutnya. Ini menimbulkan pertanyaan tentang implikasi rantai pasokan di masa depan dan tekanan potensial pada harga logam industri. Penggunaan bahan tersebut untuk intersepsi udara tak berawak menambahkan dimensi militer-industri, tetapi kecuali rincian pengadaan dan waktunya dipublikasikan, dampak pasar tetap spekulatif. Kami juga memperhatikan kecenderungan serupa dengan keterlibatan raksasa dirgantara dan energi Amerika—Boeing, GE Aerospace, dan ExxonMobil—masuk dalam kesepakatan dengan entitas Emirati. Ada beberapa logika lintas batas di sini mengingat investasi bersama sebelumnya dan hubungan penyulingan, tetapi sekali lagi, pengungkapan formal hampir tidak ada. Misalnya, bagian ExxonMobil dalam komponen hilir atau hulu tidak dijelaskan dengan kejelasan operasional. Itu membuat sulit bagi trader yang berpikir ke depan untuk memposisikan diri berdasarkan logistik yang diharapkan, struktur biaya, atau aliran energi. Proposal $4 miliar untuk mengembangkan kapasitas aluminium di Oklahoma mungkin merupakan aspek yang paling nyata yang disebutkan. Ini mungkin akhirnya mempengaruhi pasar logam ringan domestik, terutama jika proyek tersebut berjalan bersamaan dengan meningkatnya produksi kendaraan listrik atau permintaan infrastruktur domestik. Namun, tanpa jadwal atau informasi izin, meramalkan permintaan hanya berdasarkan berita ini akan prematur. Tergantung pada bagaimana persetujuan negara atau federal berkembang, masukan konstruksi dapat memicu evaluasi ulang dalam bahan bangunan dan masa depan mesin industri. Waktu akan menjadi kunci, dan pelaksanaan yang tertunda dapat menciptakan jeda bukan gerakan dalam kontrak yang terkait dengan bahan mentah. Tidak ada perjanjian sejauh ini yang menghasilkan dokumentasi regulasi yang lengkap atau menjalani pengawasan Kongres. Itu membuat kita bekerja dari referensi informal dalam siaran pers dan wawancara. Sebagai hasilnya, setiap eksposur turunan yang dibangun murni berdasarkan pengumuman ini memiliki risiko terukur berdasarkan persepsi daripada aliran kesepakatan yang dapat ditegakkan. Masih ada potensi di beberapa area—terutama dalam teknologi terdepan dan dirgantara—tetapi sampai itu dipadukan dengan angka yang konkret dan teks hukum, lindung nilai harus dilakukan dengan perhatian lebih ketat atau opsi di pikirkan. Dalam sesi mendatang, mungkin lebih produktif untuk fokus pada panduan pendapatan perusahaan yang terdaftar dan laporan investor. Jika usaha ini memiliki bobot, mereka akan muncul dalam pernyataan yang melihat ke depan atau pengungkapan SEC yang diajukan. Untuk saat ini, spekulasi tentang pengumuman mandiri, tanpa tonggak atau struktur finansial yang terlampir, dapat menyebabkan salah harga jangka pendek. Kami menjaga bias kami rendah dan posisi ringan sampai cerita ini disaring menjadi rencana belanja modal yang dikonfirmasi atau titik data industri yang terpercaya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.