Indeks S&P 500 berhasil melewati level resistant 6,720 tetapi mengalami penolakan setelah berita dari China, bahkan tidak berhenti di level resistant yang sebelumnya adalah support di 6,665. Sementara itu, breadth pasar tetap kurang mengesankan, semua indeks bergerak naik dengan Nasdaq mendekati puncak sebelumnya, dan Russell 2000 memimpin.

Dinamika Pasar Mata Uang

GBP/USD naik seiring melemahnya dolar AS dan data ekonomi Inggris mendukung Pound Sterling. Sementara itu, EUR/USD diperdagangkan di dekat 1.1700, didorong oleh penurunan dolar AS dan kekhawatiran tentang kemungkinan penutupan pemerintah AS yang mempengaruhi sentimen pasar. Emas mendekati rekor tinggi sedikit di bawah $4,300 per ons karena ketakutan akan perang dagang, kemungkinan penurunan suku bunga Fed, dan risiko geopolitik. Ripple (XRP) naik di atas $2.40, sempat turun ke $2.35 di tengah penurunan pasar cryptocurrency yang lebih luas, dan Solana menunjukkan pemulihan, menargetkan $200 bersamaan dengan Bitcoin dan Ethereum. Poin-poin penting: disarankan agar pasar dan instrumen ditinjau dengan cermat sebelum membuat keputusan investasi, karena melibatkan risiko dan ketidakpastian. Informasi yang diberikan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi langsung atau rekomendasi untuk membeli atau menjual aset. Mengingat kegagalan pasar baru-baru ini untuk bertahan di atas 6,765 pada S&P 500, kami sekarang melihat beberapa konsolidasi di sekitar level 6,700. Laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk bulan September pekan lalu, yang muncul sedikit lebih tinggi dari perkiraan di 3.8%, telah memadamkan harapan akan pemotongan suku bunga Fed yang segera terjadi. Inflasi yang bertahan ini menjadi hambatan utama yang mencegah terobosan bersih ke level tertinggi baru. Kita harus memantau Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang telah naik dari level terendah di bawah 14 untuk diperdagangkan dekat 19 dalam sesi-sesi terakhir. Ini menunjukkan bahwa para trader aktif membeli perlindungan terhadap kemungkinan penurunan sebelum laporan pendapatan Q3 mulai ramai. Ini menjadikan pembelian SPX atau SPY puts sebagai lindung nilai yang lebih menarik, atau bagi mereka yang memiliki pandangan netral, menjual iron condors untuk mengumpulkan premi dari volatilitas yang meningkat ini.

Masalah dan Peluang Pasar

Emas terus menjadi indikator penting, bertahan kuat sedikit di bawah $4,300 seiring kekhawatiran mengenai negosiasi penutupan pemerintah AS yang tetap ada. Indeks Dolar AS (DXY) juga tetap lemah, berjuang untuk kembali di atas 104.50. Lingkungan ini menunjukkan bahwa posisi long di kontrak berjangka emas (GC) tetap menjadi strategi yang baik sebagai perlindungan terhadap risiko geopolitik dan kelemahan dolar yang berkelanjutan. Kepemimpinan dari Russell 2000 mulai menurun minggu ini, yang merupakan tanda peringatan klasik bahwa nafsu risiko mulai memudar. Meskipun saham teknologi besar di Nasdaq 100 tetap bertahan, breadth pasar yang sempit adalah perhatian yang telah kami catat sebelumnya dan semakin terlihat jelas. Divergensi ini menunjukkan perlunya kehati-hatian, karena reli yang didorong hanya oleh beberapa saham besar telah secara historis kurang berkelanjutan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.