Euro berusaha untuk stabil di kisaran 1.15 yang lebih tinggi setelah penurunan 1.3% baru-baru ini terhadap Dolar AS. Perbedaan suku bunga yang meningkat, terutama selisih 2 tahun antara Jerman dan AS, mendukung Euro, sementara penurunan dalam risk reversals menunjukkan permintaan yang meningkat untuk perlindungan terhadap potensi kenaikan Euro. Posisi bullish yang terlalu banyak telah membuat Euro rentan, dengan laporan CFTC terbaru menunjukkan posisi long sebesar $18,4 miliar. Rilisan preliminary CPI Juli yang akan datang dan ekspektasi inflasi ECB baru-baru ini, dengan proyeksi 1 tahun sebesar 2.6% dan 3 tahun di 2.4%, adalah poin-poin penting. Euro/USD berada dekat rata-rata pergerakan 50-harinya di 1.1570, mempertahankan tren bullish multi-bulan sejak Februari. RSI di bawah 50 menunjukkan area bearish, meskipun tetap dekat netral, dengan ekspektasi kisaran antara dukungan 1.1520 dan resistensi 1.1680. Kami mengamati upaya Euro untuk stabil di kisaran 1.15 yang lebih tinggi setelah penurunan terbaru. Sementara perbedaan suku bunga yang meningkat memberikan dukungan, kami juga perlu mempertimbangkan survei Sentimen Ekonomi ZEW Jerman terbaru, yang menunjukkan moral investor telah meningkat menjadi 51.3, tertinggi sejak awal 2024. Ini menunjukkan kepercayaan yang mendasari meskipun mata uang baru saja mengalami penurunan. Mengingat kisaran yang diharapkan antara dukungan 1.1520 dan resistensi 1.1680, kami percaya menjual premium opsi adalah strategi yang menarik untuk beberapa minggu ke depan. Strategi iron condor, mungkin menjual spread call 1.1700 dan spread put 1.1500 untuk jatuh tempo Agustus, dapat memanfaatkan periode konsolidasi ini. Pendekatan ini menguntungkan jika EUR/USD tetap di antara harga strike yang dijual sebelum opsi kedaluwarsa. Dengan rilis angka CPI preliminary Juli yang akan datang, kami menganticipasi potensi lonjakan volatilitas. Mengingat proyeksi inflasi Bank Sentral Eropa yang jauh di atas target 2%, setiap kejutan dalam data dapat memicu reaksi pasar yang tajam. Trader dapat memposisikan diri untuk ini dengan membeli straddle dengan jangka waktu pendek, yang akan menguntungkan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun. Kami harus waspada terhadap posisi bullish yang berlebihan, yang menunjukkan data CFTC terbaru sebagai long bersih sebesar $18.4 miliar. Secara historis, perdagangan yang ramai seperti ini rentan terhadap pengurangan cepat, seperti yang terlihat selama penurunan tajam Euro pada kuartal ketiga 2023. Oleh karena itu, membeli put out-of-the-money dengan harga strike sekitar 1.1450 dapat menjadi lindung nilai yang hemat biaya atau taruhan spekulatif pada squeeze long. Sebaliknya, penurunan dalam risk reversals menunjukkan permintaan yang semakin besar untuk opsi call dibandingkan put. Ini menunjukkan bahwa meskipun posisi ramai, beberapa trader melindungi diri terhadap pergerakan tajam ke atas. Kami dapat mencerminkan sentimen ini dengan menerapkan bull call spread, mungkin membeli call 1.1600 dan menjual call 1.1750, untuk menangkap potensi kenaikan sambil menentukan risiko kami.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.