USD mengalami penurunan setelah mencapai level resistensi di rata-rata pergerakan 200 hari. Meskipun tidak ada data penting terkait kebijakan yang dirilis, beberapa pidato oleh pejabat Federal Reserve dapat menyebabkan fluktuasi pasar. Laporan pemotongan pekerjaan Challenger mengungkapkan peningkatan tajam dalam pemotongan pekerjaan di AS, dengan 153.074 pemotongan diumumkan pada bulan Oktober. Angka ini mencatatkan peningkatan 175% dibandingkan tahun lalu dan 183% dibandingkan bulan lalu, menjadikannya total tertinggi untuk bulan Oktober dalam lebih dari dua dekade.

Perubahan Pekerjaan ADP dan Permintaan Tenaga Kerja

Perubahan pekerjaan ADP untuk bulan Oktober melebihi ekspektasi dengan kenaikan sebesar 42 ribu, meskipun permintaan tenaga kerja secara keseluruhan masih lemah. Selama tiga bulan terakhir, rata-rata hanya 10 ribu pekerjaan yang ditambahkan setiap bulannya. Proyeksi tetap bahwa Federal Reserve akan menerapkan pemotongan suku bunga sebesar 25bps pada bulan Desember, yang diharapkan berada di antara 3,50% dan 3,75%. Pergeseran kebijakan yang diperkirakan ini muncul di tengah kekhawatiran berkelanjutan tentang inflasi yang tidak menunjukkan risiko yang meningkat, yang menunjukkan tekanan menurun di masa depan pada USD. Dolar AS menunjukkan tanda-tanda kelemahan setelah gagal menembus di atas rata-rata pergerakan 200 harinya, sebuah level resistensi teknis yang penting. Penurunan ini terjadi saat kami melihat adanya penurunan yang signifikan dan cepat di pasar tenaga kerja AS. Trader harus melihat kombinasi ini sebagai sinyal bahwa jalan dengan sedikit hambatan untuk dolar adalah ke bawah dalam beberapa minggu mendatang. Kami melihat tanda-tanda jelas ketidakstabilan ekonomi, terutama dalam laporan pemotongan pekerjaan bulan Oktober. 153.074 pemotongan yang diumumkan adalah yang tertinggi untuk bulan Oktober mana pun dalam lebih dari dua dekade dan bulan terburuk dalam kuartal empat sejak krisis keuangan 2008. Sebagai konteks, selama perlambatan tahun 2023, pemotongan bulanan jarang sekali melebihi 85.000, yang menekankan seriusnya situasi saat ini.

Proyeksi Pemotongan Suku Bunga Fed

Kelemahan pekerjaan ini memperkuat pandangan kami bahwa Federal Reserve akan dipaksa untuk memotong suku bunga lagi pada bulan Desember. Pasar sudah memperhitungkan probabilitas 67% untuk pemotongan 25 basis poin, dan trader harus bersiap untuk ini dengan menggunakan derivatif suku bunga. Membeli kontrak berjangka SOFR bulan Maret 2026 akan menjadi langkah langsung untuk ekspektasi ini, karena nilai mereka meningkat ketika pasar memperkirakan suku bunga yang lebih rendah. Di pasar valuta asing, pandangan ini menjadikan strategi untuk menjual Dolar AS sebagai pilihan menarik. Kami percaya trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada pasangan EUR/USD, yang memberikan paparan keuntungan jika Euro menguat terhadap dolar yang melemah. Menggunakan opsi daripada berjangka memungkinkan risiko yang jelas, membatasi potensi kerugian hanya pada premi yang dibayarkan untuk kontrak.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.