Indeks Dow Jones Industrial Average mengalami penurunan tajam pada hari Jumat, turun lebih dari 1.000 poin dalam sehari. Ini sebagai respons terhadap penarikan Presiden AS dari perundingan perdagangan yang diharapkan dengan Cina dan pengumuman kenaikan tarif pada semua impor dari Cina. Harapan pasar akan resolusi perdagangan yang damai antara AS dan Cina hancur, menyebabkan lonjakan permintaan untuk opsi investasi yang lebih aman. Penerapan kebijakan perdagangan yang lebih ketat mengenai mineral langka oleh Cina, dengan menambahkan persyaratan lisensi ekspor baru, memperburuk ketegangan. Ini bersamaan dengan perundingan perdagangan yang terhambat antara kedua negara, sementara Presiden AS mempertahankan posisinya mengenai tarif melalui media sosial.

Sentimen Konsumen Universitas Michigan

Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan mengalami penurunan yang lebih kecil dari yang diperkirakan, sedikit meredakan kekhawatiran. Sementara itu, Ekspektasi Inflasi Konsumen untuk 1 tahun menurun sedikit menjadi 4,6%, meskipun ekspektasi 5 tahun tetap lebih tinggi di angka 3,7%. Tarif, yang berbeda dari pajak, dirancang untuk melindungi pasar domestik dengan mengenakan bea masuk dan menawarkan keunggulan kompetitif dibandingkan barang impor. Sementara beberapa ekonom menganggap tarif sebagai hal yang perlu, yang lain berpendapat bahwa tarif dapat menyebabkan harga yang lebih tinggi dan sengketa perdagangan. Pasar masih memproses dampak dari bulan lalu ketika Dow merosot setelah Gedung Putih memperburuk sengketa perdagangan dengan Cina. Pembalikan mendadak dalam perundingan perdagangan ini telah memperkenalkan ketidakpastian yang signifikan ke dalam ekuitas. Untuk beberapa minggu mendatang, kita harus mengantisipasi bahwa volatilitas yang dipicu tarif ini akan tetap menjadi tema pasar yang dominan.

Volatilitas Pasar Dan Strategi Investasi

Kami memposisikan diri untuk terus menghadapi perubahan harga dengan mengawasi Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang melonjak lebih dari 35% setelah pengumuman tarif September. Perilaku ini mencerminkan lonjakan tajam VIX yang kita lihat selama perang perdagangan 2018-2019, menunjukkan bahwa posisi panjang pada kontrak berjangka VIX atau opsi beli menawarkan perlindungan langsung. Alat ukur ketakutan pasar ini mengisyaratkan bahwa kita harus mengharapkan lebih banyak gejolak ke depan. Saham teknologi, terutama semikonduktor, sangat rentan karena ketergantungan mereka pada manufaktur dan konsumen Cina. ETF semikonduktor SOXX sudah turun hampir 12% dari puncak musim panas lalu, dan tarif lebih lanjut dapat dengan mudah menekannya lebih rendah. Kami melihat peluang dalam membeli opsi jual pada pemain industri kunci yang memiliki paparan signifikan terhadap Cina. Konflik mengenai mineral tanah jarang sekarang menjadi faktor penting, karena Cina mengendalikan lebih dari 80% kapasitas pengolahan dunia untuk bahan-bahan ini. Ini memberi mereka leverage signifikan, membuat saham terkait dan ETF seperti REMX sangat volatile. Ini bukan tempat untuk taruhan arah, tetapi lebih untuk strategi volatilitas seperti straddle bagi trader yang dapat mengelola risiko. Investor berbondong-bondong ke tempat aman tradisional, sama seperti yang mereka lakukan selama konflik perdagangan sebelumnya. Emas telah menjadi pemenang yang jelas, dengan kontrak berjangka melonjak saat dana institusi mencari perlindungan dari badai ekuitas. Membeli opsi beli pada ETF yang melacak emas seperti GLD tetap menjadi strategi yang bijaksana untuk melindungi diri dari penurunan lebih lanjut di pasar yang lebih luas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.