Ketegangan Geopolitik Dan Reaksi Pasar
Ketegangan tetap ada karena Iran dilaporkan menembakkan dua rudal balistik jarak menengah (intermediate-range ballistic missiles: rudal yang dapat menjangkau jarak jauh menengah) ke Diego Garcia, dan peringatan AS berfokus pada Selat Hormuz. CBS melaporkan pejabat AS mengatakan selat tersebut berisi sekitar selusin ranjau Iran. Dengan minim data ekonomi, pasar memantau komentar bank sentral dan perkiraan kebijakan. Pasar tidak memperkirakan penurunan suku bunga AS tahun ini, sementara peluang kenaikan suku bunga ECB (European Central Bank: Bank Sentral Eropa) mendekati 64% untuk 30 April dan 74% untuk Juni, dengan hampir 35 basis poin (basis points: 0,01%) sudah diperhitungkan. Secara teknikal (analisis teknikal: membaca pola harga), EUR/USD berada dekat 1,1614, dengan resistensi (batas atas yang sulit ditembus) di 1,1640, 1,1690, dan sekitar 1,1730. Support (batas bawah penahan turun) disebut di 1,1570, 1,1510, dan 1,1420, dengan RSI (Relative Strength Index: indikator kekuatan naik/turun) dekat 48. Gencatan sementara ini menambah ketidakpastian besar, sehingga arah jangka pendek sulit diprediksi. Kita bisa mempertimbangkan membeli volatilitas melalui opsi (options: kontrak hak untuk membeli/menjual), seperti straddle atau strangle (strategi opsi untuk untung bila harga bergerak besar ke salah satu arah), untuk mendapat keuntungan dari pergerakan harga besar jika gencatan bertahan atau gagal. Melihat kembali guncangan geopolitik awal 2022, volatilitas tersirat 3 bulan (3-month implied volatility: perkiraan gejolak harga dari harga opsi) EUR/USD melonjak lebih dari 35% dalam beberapa minggu, pola yang bisa terulang. Namun, pandangan fundamental (analisis fundamental: menilai faktor ekonomi/kebijakan) tampaknya lebih mendukung Euro karena perbedaan arah kebijakan bank sentral. Dengan ECB memberi sinyal kemungkinan naik suku bunga dan The Fed (Federal Reserve: bank sentral AS) terlihat lebih menahan diri, strategi jangka menengah bisa melibatkan pembelian opsi call EUR/USD (call options: hak untuk membeli di harga tertentu) untuk menangkap potensi kenaikan di atas “kebisingan” geopolitik saat ini. Ini kebalikan dari tren 2022, ketika kenaikan suku bunga agresif The Fed mendorong EUR/USD turun di bawah paritas (parity: nilai 1,00) sementara ECB tertinggal.Strategi Opsi Dan Level Teknikal Kunci
Kita juga perlu lindung nilai (hedge: mengurangi risiko) terhadap pembalikan mendadak jika gencatan gagal dan pasar kembali menghindari risiko, yang menguatkan Dolar AS. Gagalnya pembicaraan dapat membuat harga minyak melonjak lagi, mirip saat minyak WTI naik lebih dari 60% pada paruh pertama 2022, yang akan menekan The Fed terkait inflasi dan mendorong dolar naik. Membeli opsi put EUR/USD out-of-the-money (put options: hak untuk menjual; out-of-the-money: harga kesepakatan masih jauh dari harga pasar sehingga lebih murah) bisa menjadi cara hemat biaya untuk melindungi dari penurunan tajam kembali menuju area terendah 1,1484. Secara teknikal, level 1,1730 adalah area resistensi besar, sehingga menarik sebagai harga kesepakatan (strike price: harga yang disepakati dalam opsi) untuk menjual covered call (covered calls: menjual call sambil memiliki aset dasar untuk membatasi risiko) guna menghasilkan pendapatan jika kita memperkirakan kenaikan berhenti di sana. Sebaliknya, penembusan di bawah support 1,1570 dapat memicu penjualan lanjutan, yang menunjukkan level strike tersebut bisa penting untuk put pelindung. Pasar memperkirakan peluang 64% kenaikan suku bunga ECB pada April, jadi kita bisa mengharapkan tekanan naik pada Euro selama konflik mereda. Buat akun live VT Markets Anda dan mulai trading sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
