Bank Sentral Australia menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 3,85% dari 4,1%. Keputusan ini bertujuan untuk mengelola inflasi dan diambil di tengah diskusi tentang penyesuaian suku bunga dan kekhawatiran stabilitas pasar. Dolar Australia bereaksi terhadap pengumuman ini, dengan pasangan AUD/USD diperdagangkan lebih rendah di sekitar 0,6430, penurunan sebesar 0,39% untuk hari ini. Keputusan ini diambil melalui konsensus, menunjukkan adanya pembicaraan tentang berbagai opsi pemotongan suku bunga. Faktor-faktor utama yang mempengaruhi Dolar Australia meliputi suku bunga yang ditetapkan oleh RBA, harga bijih besi, dan kesehatan ekonomi Tiongkok. Indikator ekonomi positif, seperti harga bijih besi yang lebih tinggi atau neraca perdagangan yang kuat, mendukung AUD. Perubahan dalam ekonomi Tiongkok dapat langsung memengaruhi nilai mata uang Australia. Pertumbuhan Tiongkok yang kuat meningkatkan permintaan untuk ekspor Australia, menguntungkan AUD. Sebaliknya, pertumbuhan Tiongkok yang lebih lambat dapat berdampak negatif pada mata uang. Bijih besi, ekspor terbesar Australia, secara signifikan mempengaruhi AUD. Harga bijih besi yang lebih tinggi biasanya meningkatkan AUD, sejalan dengan neraca perdagangan positif. Neraca perdagangan yang positif menunjukkan permintaan yang lebih besar untuk ekspor Australia, yang memperkuat mata uang nasional. Langkah RBA untuk memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3,85% menandakan pergeseran menuju pelonggaran kondisi keuangan, dengan tujuan untuk mengekang inflasi yang masih di atas target. Dengan mengurangi biaya pinjaman, mereka berusaha mendukung aktivitas ekonomi tanpa membiarkan tekanan harga meningkat. Data inflasi terus tinggi, tetapi indikator masa depan, terutama terkait dengan kelemahan pasar tenaga kerja dan penurunan belanja ritel, kemungkinan memberikan alasan yang cukup untuk mengambil langkah yang lebih dovish. Penetapan pasar terkait keputusan ini sudah menunjukkan ekspektasi pelonggaran, yang menyarankan bahwa beberapa hal ini sudah diantisipasi dalam pasar suku bunga. Namun, penurunan Dolar Australia setelah pengumuman menunjukkan bahwa para trader mungkin meremehkan skala atau waktu perubahan tersebut. Dengan AUD/USD turun di bawah 0,6450, langkah ini menunjukkan perbedaan suku bunga menjadi lebih berat saat ini, terutama karena bank-bank sentral lain terus menjalani kebijakan yang berbeda—khususnya Federal Reserve AS yang mempertahankan sikap yang lebih ketat untuk waktu yang lebih lama, menciptakan tekanan tambahan pada daya tarik Dolar Australia. Dalam hal ini, sensitifitas Dolar Australia terhadap siklus komoditas dan permintaan Tiongkok tetap terjaga. Kita tidak hanya melihat harga bijih besi naik dan turun—sekarang mereka berfungsi sebagai sinyal yang diperkuat tentang kondisi permintaan saat ini dan di masa depan. Target pertumbuhan GDP Tiongkok, output pabrik, dan data konstruksi memainkan peranan yang lebih besar dalam perilaku Dolar Australia setiap harinya, terutama karena pelonggaran kebijakan di Tiongkok masih berlangsung dengan hati-hati sejauh ini. Dengan harga bijih besi tetap berfungsi sebagai pengukur yang dapat diandalkan untuk kekuatan ekspor Australia, dan dengan sentimen risiko global yang terlihat kurang stabil di tengah ketidakpastian geopolitik yang berlanjut, ada baiknya kita bersiap untuk posisi yang mengutamakan posisi pendek secara taktikal selama siklus berita negatif, terutama ketika data permintaan Tiongkok tidak sesuai harapan. Namun, kita harus bertindak hati-hati jika harga bijih besi mulai menunjukkan ketahanan meskipun ada data ekonomi yang lemah di tempat lain—perpisahan ini, meskipun jarang, dapat menciptakan sinyal yang salah. Trader dalam instrumen turunan sudah memperhatikan volatilitas implisit yang mendekati puncak terbaru, menunjukkan bahwa ketidakpastian terkait rilis data yang akan datang—terutama data PMI Tiongkok, laporan inflasi, dan kemacetan rantai pasokan—akan mengundang penetapan ulang harga yang lebih tajam. Jika kita melihat volatilitas implisit mulai turun tanpa perbaikan fundamental dalam data perdagangan atau aliran komoditas, maka itu harus diartikan sebagai sentimen yang terlalu optimis, bukan perbaikan struktural. Dengan keputusan suku bunga RBA kini berada di belakang kita, ekspektasi ke depan cepat menjadi elemen yang lebih mudah diperdagangkan. Balik risiko dalam opsi AUD sudah mulai mencerminkan bias menuju penurunan lebih lanjut, berarti ada peluang posisi dan kehati-hatian yang sudah ada dalam pasar saat ini. Kita harus siap untuk menyesuaikan strategi jangka pendek, karena bahkan kejutan ekonomi kecil, terutama dari Tiongkok atau eksportir komoditas, memiliki kemampuan untuk memicu pergerakan intraday yang tajam dengan volume terkonsentrasi di sekitar zona dukungan kunci di bawah 0,6400.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.