Tesla siap melaporkan pendapatan kuartal ketiganya pada tahun 2025 dengan angka yang diharapkan kuat. Estimasi pendapatan per saham adalah $0,55, meningkat 37,5% dari kuartal sebelumnya, sementara pendapatan diproyeksikan mencapai $26,46 miliar, mencatat kenaikan 18%. Meskipun angka-angka ini, panduan masa depan Tesla lebih penting untuk persepsi pasar tentang perusahaan pertumbuhan. Beberapa indikator menunjukkan tantangan potensial di depan. Persediaan terus menumpuk, karena produksi melebihi penjualan sejak akhir 2024, menunjukkan kemungkinan penurunan permintaan. Pertumbuhan pendapatan negatif di Q2 2025 dan telah melambat sejak Q3 2024. Pendapatan sebelum pajak telah menurun sekitar 11% setiap kuartal sejak Q3 2024, sementara pembatasan ekspor unsur tanah jarang dari China menghadirkan tantangan pada rantai pasokan. Saham Tesla saat ini berkonsolidasi antara $411,6 dan $448,2, rentang yang signifikan untuk mengukur sentimen pasar. Pergerakan keluar dari rentang ini dapat menandakan kepercayaan investor yang baru, sementara kegagalan dapat menunjukkan narasi pertumbuhan yang memudar. Dengan hasil Tesla yang sangat diperhatikan, perusahaan menghadapi ujian untuk mempertahankan pertumbuhannya di tengah kenaikan suku bunga, tekanan kompetitif, dan perubahan pola permintaan global. Dengan laporan pendapatan Tesla yang jatuh tempo hari ini, 22 Oktober 2025, kami mengantisipasi pergerakan harga yang signifikan. Meskipun perkiraan utama untuk Q3 terlihat kuat, volatilitas terimplikasi pada opsi jangka pendek berada di atas 90%, menunjukkan bahwa trader bersiap untuk kejutan. Poin penting adalah panduan masa depan perusahaan, yang bisa membawa saham keluar dari konsolidasi ketat baru-baru ini antara $411 dan $448. Setiap indikasi kelemahan dalam pandangan ke depan dapat mengonfirmasi ketakutan bahwa era pertumbuhan sedang memudar. Suku bunga tinggi, dengan Federal Reserve mempertahankan suku bunga dana federal di 5,5% hingga September 2025, telah membuat pembiayaan kendaraan baru lebih mahal. Proyeksi yang mengecewakan kemungkinan besar akan membuat kami menguji batas bawah rentang di $411,60, menjadikan strategi put panjang atau penyebaran put bearish menarik. Sebaliknya, jika manajemen memberikan proyeksi pertumbuhan yang percaya diri, ini dapat memicu squeeze pendek yang kuat. Rencana yang kredibel untuk mengatasi meningkatnya persediaan, yang meningkat menjadi 18 hari di Q3 2025 dari satu digit pada 2023, bisa jadi katalis yang kami butuhkan. Dalam skenario ini, kami akan memantau untuk pergerakan di atas $448,20, menjadikan penyebaran panggilan bullish sebagai cara yang layak untuk bermain pergerakan menuju level tinggi sebelumnya di $470,54. Kami tidak dapat mengabaikan tekanan kompetitif, yang merupakan faktor utama untuk posisi derivatif di luar minggu ini. BYD mengkukuhkan kepemimpinannya di pasar China kuartal lalu, menangkap lebih dari 35% penjualan EV domestik, sementara pertumbuhan penjualan EV global telah melambat menjadi 15% tahun ke tahun dari lebih dari 30% pada 2024. Pertarungan yang sedang berlangsung ini menunjukkan bahwa bahkan dengan laporan positif, setiap kenaikan dapat dibatasi karena trader tetap berhati-hati terhadap kompresi margin jangka panjang. Mengingat sifat biner dari peristiwa ini, strategi yang menguntungkan dari pergerakan besar dalam arah mana pun, seperti straddle panjang atau biner, patut dipertimbangkan untuk bermain tekanan pasca-laporan pendapatan. Setelah reaksi awal, kami akan mencari konfirmasi tren baru di luar rentang saat ini. Arah yang diambil akan menentukan strategi opsi kami untuk sisa kuartal keempat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.