Saham Nike baru-baru ini mengalami penurunan, ditutup hampir 2% lebih rendah dari sesi sebelumnya, dan turun lebih dari 12% sejak laporan pendapatannya yang terbaru. Saat ini, Nike diperdagangkan lebih dari 62% di bawah puncaknya dari tahun 2021, menunjukkan tantangan meskipun memiliki pendapatan yang kuat. Didirikan pada tahun 1964 dan berkantor pusat di Beaverton, Oregon, perusahaan ini adalah pemimpin global dalam alas kaki dan pakaian atletik, dikenal dengan logo “Swoosh” dan slogan “Just Do It”. Namun, Nike menghadapi tekanan pasar yang berkelanjutan dan perubahan tren konsumen. Dari sudut pandang analisis teknis, saham Nike telah menembus garis tren naik yang penting, menunjukkan potensi perubahan sentimen pasar. Tingkat dukungan utama ditentukan pada $65.20, $62.50, dan $52.25, menunjukkan zona di mana saham mungkin stabil atau pulih. Tingkat ini ditandai pada grafik dengan garis biru horizontal, memberikan panduan visual untuk tindakan perdagangan yang potensial. Manajemen risiko adalah prioritas utama sebelum memasuki perdagangan. Mengelola paparan downside (penurunan) sangat penting untuk mempertahankan konsistensi dari waktu ke waktu. Mengingat penurunan terbaru dalam saham Nike, kami melihat peluang untuk strategi turunan yang negatif dalam beberapa minggu ke depan. Kegagalan saham untuk mempertahankan garis tren penting menunjukkan momentum telah berbalik ke bawah. Untuk trader yang ingin bersiap untuk penurunan berkelanjutan, membeli opsi put dapat menjadi strategi yang langsung. Kelemahan teknis ini diperburuk oleh latar belakang ekonomi yang goyah. Laporan Kepercayaan Konsumen terbaru untuk Oktober 2025 turun menjadi 99.5, menunjukkan bahwa pengeluaran konsumen mungkin akan ketat menjelang musim liburan. Selain itu, pesaing seperti On Holding baru saja mencatat lonjakan pendapatan sebesar 25% dibandingkan tahun lalu, menyoroti tekanan yang intens pada pangsa pasar Nike. Dengan mempertimbangkan hal ini, kita dapat menggunakan tingkat dukungan yang diidentifikasi sebagai target untuk harga opsi. Membeli opsi put dengan tanggal kedaluwarsa November atau Desember 2025 dan harga strike sekitar $65 bisa menjadi langkah awal. Jika saham terus jatuh menuju level $62.50, posisi tersebut akan meningkat nilainya. Bagi mereka yang ingin mendefinisikan risikonya, bear put spread adalah pilihan yang layak. Ini melibatkan membeli opsi put dengan harga strike yang lebih tinggi, seperti $65, dan menjual opsi put dengan harga strike yang lebih rendah, mungkin $60. Strategi ini mengurangi biaya awal perdagangan tetapi juga membatasi potensi keuntungan, yang sejalan dengan pendekatan disiplin untuk manajemen risiko. Kami ingat tantangan yang dihadapi Nike pada tahun 2023 dan 2024 dengan kelebihan inventaris dan perubahan selera konsumen, dan lingkungan saat ini terasa akrab. Periode itu menunjukkan kepada kita betapa cepatnya sentimen dapat berbalik pada merek ritel besar, bahkan untuk yang ikonik seperti Nike.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.