Ekspor magnet rare earth dari China ke AS meningkat lebih dari 660% dari bulan sebelumnya di bulan Juni, mencapai 353 ton metrik. Kenaikan ini mengikuti kesepakatan perdagangan di bulan Juni untuk melonggarkan pembatasan pengiriman rare earth, yang penting untuk mobil listrik dan turbin angin. Sebelumnya, sebagai tanggapan terhadap tarif AS, China menambahkan produk rare earth tertentu ke daftar pembatasan ekspornya pada bulan April, menyebabkan penurunan pengiriman di bulan April dan Mei akibat keterlambatan izin. Gangguan ini mempengaruhi rantai pasokan global, dengan beberapa produsen mobil non-China mengurangi produksi karena kekurangan magnet rare earth.

Pulihan Ekspor Global

Ekspor global magnet rare earth dari China pulih tajam pada bulan Juni menjadi 3.188 ton, meningkat 157,5% dari bulan Mei, meskipun volume tersebut masih 38% lebih rendah dibandingkan Juni 2024. China memasok lebih dari 90% magnet rare earth dunia, mempengaruhi industri seperti mobil listrik dan energi angin secara global. Melihat lonjakan ekspor magnet rare earth ini, kami melihat ini sebagai sinyal jelas untuk mengambil posisi optimis pada produsen AS yang sebelumnya tertekan. Ini mencakup produsen mobil dan perusahaan energi hijau, yang produksinya terhambat langsung oleh gangguan rantai pasokan. Dengan Badan Energi Internasional memprediksi bahwa hampir satu dari lima mobil yang dijual secara global tahun ini akan menjadi mobil listrik, pasokan stabil komponen penting mengurangi faktor risiko utama untuk sektor ini. Rencana untuk melanjutkan penjualan chip AI khusus ke China mewakili katalis positif yang signifikan bagi pembuat chip yang terlibat. Kami harus mempertimbangkan opsi panggilan pada perusahaan ini, karena ini membuka kembali pasar kunci yang sebelumnya dibatasi oleh ketegangan geopolitik. Langkah ini menunjukkan pendekatan pragmatis dalam menavigasi kontrol ekspor, mengamankan aliran pendapatan yang sebelumnya terancam.

Pembekuan Sementara Dalam Hubungan Perdagangan

Perkembangan ini menunjukkan adanya pembekuan yang lebih luas, meskipun sementara, dalam hubungan perdagangan, yang cenderung mengurangi volatilitas pasar secara keseluruhan. Secara historis, eskalasi dalam perang perdagangan AS-China, seperti tarif pada tahun 2018-2019, menyebabkan lonjakan tajam dalam indeks VIX; setiap de-eskalasi, oleh karena itu, menunjukkan pasar yang lebih tenang ke depan. Kami percaya bahwa lingkungan ini menguntungkan untuk menjual volatilitas atau memulai posisi dalam kontrak berjangka indeks pasar yang luas. Untuk permainan yang lebih langsung tentang tema ini, kami melihat derivatif pada VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX). Pelonggaran kendala pasokan seharusnya mengurangi volatilitas yang diimplikasikan dalam ETF ini, menjadikan strategi seperti menjual spread put menarik. Kami mengantisipasi peningkatan pembelian panggilan optimis pada REMX seiring dengan investor memasukkan harga dalam lingkungan pasokan yang lebih stabil untuk material penting ini. Namun, kami harus mencatat bahwa volume ekspor global, meskipun lonjakan bulanan, tetap jauh di bawah tingkat tahun lalu. Ini menunjukkan bahwa rantai pasokan masih rapuh dan rentan terhadap perubahan kebijakan, dengan Kementerian Perdagangan China masih mengawasi sistem izin ekspor yang ketat. Oleh karena itu, strategi kami harus menggunakan risiko yang terdefinisi, seperti menggunakan spread kredit atau debit, daripada mengambil risiko tidak terbatas dari opsi short telanjang. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.