Setelah awal yang bergejolak, futures NASDAQ kembali dikuasai oleh penjual. Kenaikan awal dari posisi rendah ke hampir tinggi tidak bertahan lama, saat penjual kembali mengambil alih. Selama lonjakan awal, pembelian yang sangat agresif terlihat, menandakan adanya aktivitas institusional. Namun, rally berakhir dekat dengan resistensi double top, di mana penjual kembali masuk dengan kuat.

Memahami Delta Kumulatif

Meskipun pasar mengalami rebound, Delta Kumulatif tetap negatif, mengonfirmasi bahwa pembelian lebih banyak disebabkan oleh penutupan posisi pendek daripada pembalikan yang sebenarnya. Ini menghasilkan double top yang lebih rendah, yang menyebabkan penurunan pasar lagi. OrderFlow Intel menganalisis metrik seperti Delta untuk membedakan antara permintaan yang sebenarnya dan penutupan posisi pendek. Ini juga menggunakan AI untuk menyaring gangguan, membantu trader menentukan kapan terjadi perubahan kontrol yang sebenarnya. Bagi trader, mengenali perubahan tren yang nyata sangat penting dalam pengambilan keputusan. Meskipun ada pembalikan yang kuat dalam satu hari, mengonfirmasi apakah kontrol telah beralih sangat penting, karena penjual menunjukkan bahwa mereka tetap menguasai saat ini. InvestingLive.com menggunakan OrderFlow Intel yang didorong oleh AI untuk memberikan konteks pasar di luar hanya level dan penataan yang sederhana. Poin-poin penting yang perlu diperhatikan sekarang adalah 23,088 dan angka bulat 23,000, yang berfungsi sebagai target penurunan. Kegagalan pembeli untuk mempertahankan rally pagi ini mengonfirmasi pandangan kami bahwa penjual tetap mengontrol NASDAQ. Meskipun ada lonjakan tajam dari level 23,000, gerakan tersebut diidentifikasi sebagai penutupan posisi pendek daripada pembelian baru yang terikat. Ini adalah tanda klasik dari pasar yang lemah di mana lonjakan seharusnya dijual. Kelemahan teknis ini terjadi saat kami menyerap data ekonomi baru. Laporan CPI Agustus 2025 yang dirilis minggu lalu menunjukkan inflasi inti yang naik secara tak terduga menjadi 3,8%, meredupkan harapan untuk potongan suku bunga lebih lanjut tahun ini. Tekanan makro ini membenarkan aliran pesanan yang dikuasai penjual yang sedang kami lihat saat ini.

Strategi Perdagangan di Pasar Bearish

Untuk beberapa minggu ke depan, trader derivatif harus mempertimbangkan untuk memanfaatkan rally singkat menuju resistensi, seperti yang kami lihat dekat 23,282, untuk memulai posisi bearish. Strategi seperti membeli put atau membangun bear call spread bisa efektif dalam lingkungan ini. Tujuannya adalah untuk memanfaatkan tekanan turun yang mendasari, bukan mengejar lonjakan yang sementara. Indikator sentimen pasar mendukung sikap hati-hati ini. Kami telah melihat indeks VIX, ukuran volatilitas yang diharapkan, kembali di atas 20, level yang belum stabil sejak musim semi 2025. Selain itu, rasio put-to-call ekuitas telah naik menjadi 0,85, menunjukkan preferensi yang jelas untuk perlindungan downside di kalangan trader. Aksi harga ini mengingatkan pada kondisi pasar yang kami amati pada musim gugur 2022. Pada periode itu, setiap rally dihadapi dengan tekanan jual yang signifikan saat pasar berjuang dengan kebijakan bank sentral yang hawkish. Kami tampaknya memasuki fase yang serupa di mana kenaikan dibatasi dan penjual cepat untuk kembali terlibat. Oleh karena itu, kami akan mengamati level 23,000 dengan sangat dekat. Penutupan yang berkelanjutan di bawah dukungan psikologis ini kemungkinan akan memicu gelombang penjualan sistematis baru. Hingga pembeli dapat membuktikan mereka dapat menyerap pasokan dan mendorong delta kumulatif positif, setiap kekuatan harus dilihat dengan skeptisisme.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.