Minyak mentah WTI turun sekitar 9% pada hari Senin, kembali turun di bawah $100 per barel dan sempat menguji $90 setelah sempat diperdagangkan di atas $101 pada awal sesi. Setelah itu harga mencapai titik terendah harian di sekitar $84 sebelum pulih menuju $90, membentuk rentang pergerakan dari tertinggi ke terendah sekitar $17. Sebuah postingan menyebut AS dan Iran mengadakan pembicaraan dan serangan ke pembangkit listrik Iran ditunda lima hari. Ini menggantikan ultimatum 48 jam yang mengancam aksi jika Selat Hormuz tidak dibuka kembali.

Judul Berita Geopolitik Mendorong Naik-Turun Harga

Teheran membantah bahwa pembicaraan sedang berlangsung. Garda Revolusi Islam Iran (IRGC, pasukan militer elite Iran) mengatakan akan menargetkan lokasi energi dan fasilitas desalinasi (pabrik pengubah air laut menjadi air tawar) di kawasan jika pembangkit listrik Iran diserang. Pelepasan cadangan 400 juta barel oleh IEA (International Energy Agency/Badan Energi Internasional), yang diumumkan pada 11 Maret, mulai tiba. AS menyediakan 172 juta barel dari SPR (Strategic Petroleum Reserve/cadangan minyak strategis pemerintah AS) selama sekitar 120 hari. Goldman Sachs menetapkan perkiraan (forecast/proyeksi) WTI di $98 untuk Maret dan $105 untuk April, dengan arus pengiriman Hormuz sekitar 5% dari volume normal. Pada grafik 5 menit, WTI diperdagangkan di $89,29, di bawah EMA 200-periode (Exponential Moving Average/rata-rata bergerak eksponensial, indikator tren yang memberi bobot lebih besar pada harga terbaru) di sekitar $93,40. Level support (batas bawah tempat harga sering tertahan) disebut di $88,75, $86,50, dan $85,70, dengan resistance (batas atas tempat harga sering tertahan) di $90,00, $90,50, dan $91,00. WTI adalah patokan (benchmark/harga acuan) minyak mentah AS dari pusat Cushing (hub/titik pusat penyimpanan dan distribusi minyak di Oklahoma). Harga dipengaruhi oleh pasokan dan permintaan, keputusan OPEC (kelompok negara pengekspor minyak), dolar AS, serta laporan persediaan mingguan API (American Petroleum Institute/lembaga industri) dan EIA (Energy Information Administration/badan data energi AS), yang selisihnya berada dalam 1% sekitar 75% dari waktu.

Cara Membaca Kondisi Saat Ini

Berbeda dengan periode ketegangan sebelumnya, pasar kini lebih tenang, dengan WTI saat ini diperdagangkan di sekitar $82,50 per barel. Risiko geopolitik mereda, dengan data terbaru menunjukkan Selat Hormuz beroperasi di atas 95% dari volume normal selama enam bulan terakhir. Ini kontras dengan arus 5% yang terlihat saat ketegangan memuncak. Dari sisi pasokan, laporan EIA minggu ini menunjukkan kenaikan persediaan tak terduga sebesar 2,1 juta barel, memberi sinyal permintaan lebih lemah dari perkiraan. Ini terjadi ketika upaya mengisi kembali SPR berjalan lambat. OPEC+ (OPEC dan sekutunya) juga mempertahankan kuota produksi (batas produksi resmi) untuk pertemuan kedua berturut-turut, menandakan keinginan menjaga stabilitas. Fokus kebijakan bank sentral AS kini pada mengendalikan inflasi yang sulit turun. Harga pasar saat ini, menurut CME FedWatch Tool (alat dari bursa CME untuk memperkirakan peluang keputusan suku bunga The Fed), menunjukkan peluang 70% kenaikan suku bunga 25 basis poin (0,25%) pada Mei. Ini menguatkan dolar AS dan menjadi hambatan (headwind/tekanan) bagi harga minyak. Dengan pasokan yang stabil dan bank sentral yang cenderung menaikkan suku bunga (hawkish/lebih ketat), menjual saat harga memantul naik mendekati resistance $85 terlihat sebagai strategi yang masuk akal untuk beberapa minggu ke depan. Karena pasar cenderung bergerak dalam rentang (range-bound/harga bolak-balik dalam batas tertentu), strategi berbasis rentang lebih menarik. Bagi yang ingin membatasi risiko, membeli put (opsi jual, yaitu kontrak yang nilainya cenderung naik jika harga turun) dengan strike price (harga kesepakatan) di sekitar $80 dapat memberi perlindungan jika harga turun lebih lanjut. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.