Indeks saham AS ditutup tinggi, dengan S&P dan NASDAQ mencapai level rekor baru. Dow industrial average mendekati rekor awal minggu tetapi sedikit turun. Ketiga indeks utama mengalami kenaikan sepanjang minggu. Tangkapan menunjukkan Dow naik 208,01 poin atau 0,47% pada 44.901,92, S&P naik 25,29 poin atau 0,40% pada 6.388,64, dan NASDAQ naik 50,36 poin atau 0,24% pada 21.108,32. Russell 2000 naik 8,93 poin atau 0,40% untuk ditutup pada 2.261,06.

Poin-poin penting Pertumbuhan Mingguan

Selama minggu perdagangan, indeks mengalami pertumbuhan, dengan indeks S&P memimpin. Dow naik 1,26%, S&P meningkat 1,46%, NASDAQ 1,02%, dan Russell 2000 0,94%. Melihat catatan baru yang disebutkan oleh Michalowski, kami percaya jalur dengan sedikit hambatan tetap naik untuk saat ini. Trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari peningkatan yang berkelanjutan, meski mungkin lebih lambat. Ini berarti fokus pada opsi yang menguntungkan dari kenaikan harga atau kurangnya penurunan signifikan. Untuk mendukung pandangan ini, kami mencatat bahwa pembacaan Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk bulan Mei lebih rendah dari yang diharapkan pada tingkat tahunan 3,3%, meredakan kekhawatiran inflasi. Alat CME FedWatch sekarang menunjukkan probabilitas lebih dari 60% untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September. Latar belakang makroekonomi ini memberikan angin segar bagi ekuitas dan membenarkan sikap optimis. Dengan demikian, menjual opsi put kredit di bawah harga pasar pada indeks S&P dapat menjadi strategi efektif untuk mengumpulkan premi. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) yang mendekati level rendah 12, opsi relatif murah, tetapi strategi ini mengambil keuntungan dari peluruhan waktu dan momentum pasar yang naik. Kami akan menargetkan strike yang jauh di bawah level pasar saat ini untuk membangun bantalan.

Keprihatinan Luas Pasar

Namun, kita juga harus mengakui tanda-tanda kelemahan di bawah permukaan. Luas pasar menjadi perhatian, dengan kurang dari 50% komponen S&P 500 diperdagangkan di atas rata-rata pergerakan 50 harinya meskipun indeks mencapai level tinggi baru. Ini menunjukkan bahwa reli didorong oleh sekelompok kecil saham mega-cap. Konsentrasi ini membuat pasar rentan terhadap penarikan tajam jika salah satu pemimpin melemah. Oleh karena itu, kami menyarankan untuk membeli opsi put perlindungan pada Russell 2000. Indeks perusahaan kecil ini telah tertinggal dari pasar yang lebih luas dan kemungkinan akan lebih sensitif terhadap penurunan ekonomi. Secara historis, Agustus dan September dapat menjadi periode ketidakstabilan dan kelemahan pasar yang meningkat. Mengingat rasio harga terhadap laba dari S&P 500 yang tinggi di atas 21, trader harus siap untuk kemungkinan penarikan musiman. Mempertahankan beberapa posisi bearish menawarkan lindung nilai murah terhadap kemungkinan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.