Artikel ini mencakup berita keuangan terkait, seperti EUR/USD yang stabil di tengah perpecahan di Fed dan kenaikan Dow Jones di tengah harapan pemangkasan suku bunga. Ini juga mengulas pandangan anggota Fed lainnya, seperti Jefferson yang mengakui risiko dalam mandat Fed dan Logan yang memperingatkan tentang tekanan inflasi yang persisten.

Pilihan Editor

Pilihan editor menyoroti pergerakan pasar di mata uang seperti EUR/USD dan GBP/USD, dengan emas menghadapi resistensi pada level harga tertentu. Ini juga menyebutkan tren di cryptocurrency termasuk Bitcoin dan Ethereum. Dengan seorang pejabat penting Federal Reserve mendorong lebih banyak pemangkasan suku bunga, kami melihat adanya perpecahan yang jelas di dalam bank sentral. Ketidaksepakatan ini, terutama menjelang pertemuan FOMC Oktober, menciptakan ketidakpastian yang signifikan. Para trader harus bersiap untuk volatilitas yang meningkat saat pasar mencerna sinyal yang saling bertentangan ini.

Data Ekonomi dan Tren

Argumen untuk pemangkasan suku bunga semakin mendapatkan dukungan dengan data terbaru. Laporan CPI September menunjukkan inflasi utama mendingin menjadi 2.8%, mendekati target Fed. Namun, inflasi layanan inti tetap tinggi, di atas 3.5%, yang memberi anggota hawkish alasan untuk mendesak penundaan. Tren mendingin ini juga tercermin di pasar tenaga kerja, karena laporan non-pertanian terbaru menunjukkan penambahan hanya 150.000 pekerjaan. Lebih penting, pertumbuhan upah tahunan moderat menjadi 3.8%, mengurangi kekhawatiran akan spiral upah-harga yang mengkhawatirkan kita sepanjang sebagian besar 2024. Ini memberikan lebih banyak ruang bagi Fed untuk mempertimbangkan pelonggaran kebijakan tanpa memanasnya ekonomi. Di sektor perumahan, kita melihat tanda-tanda awal pergeseran yang dapat mendukung pandangan dovish. Data terbaru dari indeks Case-Shiller menunjukkan penurunan kecil sebesar 0.2% bulan ke bulan dalam harga rumah. Meskipun kecil, ini adalah penurunan pertama sejak penurunan singkat yang kita lihat pada akhir 2024, menambahkan variabel baru pada proyeksi inflasi. Mengingat latar belakang ini, kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari ayunan harga. Indeks VIX telah tinggi di atas 20 selama dua minggu terakhir, menunjukkan kecemasan pasar, yang membuat pembelian opsi menjadi menarik. Kami percaya bahwa long straddles atau strangles di indeks besar seperti S&P 500 bisa menjadi cara yang efektif untuk bertransaksi sesuai dengan aksi harga yang diharapkan di sekitar pengumuman FOMC berikutnya. Bagi mereka yang fokus pada suku bunga, derivatif terkait suku bunga dana federal menunjukkan bahwa pasar memperkirakan sekitar 60% kemungkinan pemangkasan 25 basis poin pada akhir tahun. Kami melihat nilai dalam posisi untuk pemangkasan potensial ini menggunakan kontrak berjangka SOFR atau opsi. Melindungi posisi ini sangat penting, karena kejutan hawkish dari Fed dapat menyebabkan pembalikan yang tajam. Di pasar mata uang, kecenderungan dovish dari seorang pejabat Fed memberikan tekanan turun pada Dolar AS. Kenaikan EUR/USD menuju 1.1750 mencerminkan harapan ini akan menyempitnya selisih suku bunga antara Fed dan ECB. Kami percaya bahwa membeli euro terhadap dolar menawarkan cara langsung untuk bertransaksi pada perbedaan kebijakan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.