Indeks Sentimen Ekonomi ZEW Jerman menunjukkan penurunan dalam situasi saat ini, jatuh ke -80 pada bulan Oktober, di bawah perkiraan -75. Penurunan ini menunjukkan proyeksi ekonomi yang memburuk untuk Jerman. Angka-angka saat ini menunjukkan tantangan dalam ekonomi Jerman akibat ketidakpastian global dan masalah domestik yang mempengaruhi pertumbuhan. Penurunan indeks ini mungkin memengaruhi kinerja euro saat para pelaku pasar mengevaluasi tren ekonomi di masa depan.

Implikasi Data Ekonomi

Para pelaku pasar akan mengamati data ekonomi yang akan datang dan keputusan kebijakan Bank Sentral Eropa untuk mendapatkan wawasan tentang bagaimana lanskap ekonomi mungkin berubah dalam beberapa bulan mendatang. Penurunan situasi saat ini ZEW Jerman ke -80 adalah sinyal negatif yang signifikan, memburuk lebih jauh dari perkiraan yang sudah pesimis. Bacaan ini mengkhawatirkan karena tingkat yang sangat rendah seperti ini secara historis terkait dengan kontraksi ekonomi yang dalam, mirip dengan apa yang kita lihat selama krisis energi 2022. Data ini menunjukkan bahwa ekonomi Jerman, dan dengan demikian Zona Euro, mungkin menuju musim dingin yang menantang. Kami melihat ini sebagai peluang untuk menggunakan derivatif sebagai perlindungan atau spekulasi terhadap penurunan ekuitas Jerman. Indeks DAX sangat rentan terhadap sentimen ini, karena mencerminkan kesehatan perusahaan-perusahaan terbesar di Jerman. Trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put DAX, karena volatilitas implisit telah meningkat menjadi 22%, level tertinggi sejak musim semi 2025.

Strategi untuk Euro yang Melemah

Pandangan negatif ini kemungkinan juga akan memberikan tekanan besar pada euro. Dengan data terbaru menunjukkan produksi industri Jerman sudah menyusut pada kuartal kedua dan ketiga 2025, arus untuk EUR/USD yang lebih lemah semakin kuat. Menggunakan opsi untuk memposisikan diri menuju level 1,05 dalam beberapa minggu ke depan bisa menjadi strategi yang bijaksana. Selain itu, data ekonomi yang buruk meningkatkan kemungkinan bahwa Bank Sentral Eropa harus mengambil sikap yang lebih akomodatif dalam pertemuan mendatang. Kami memperkirakan meningkatnya taruhan pasar pada pemotongan suku bunga di masa depan, yang akan mendukung harga obligasi pemerintah Jerman. Oleh karena itu, posisi dalam futures Bund jangka panjang bisa menguntungkan saat trader mengantisipasi pergeseran kebijakan ini. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.