FTSE100 mengalami tahun yang luar biasa, mendekati kenaikan 18% dan hampir mencapai angka 10.000. Kinerja ini sangat mencolok karena dapat menjadi hasil tahunan terbaik sejak kenaikan 22% pada tahun 2009, pulih dari penurunan tajam pada tahun 2008. Meskipun ada tantangan ekonomi global, seperti pengenalan tarif AS pada bulan April dan keterlambatan perdagangan yang menyusul, FTSE100 berhasil bersaing dengan indeks kuat lainnya seperti DAX Jerman. Penampilan kuat FTSE100 berbanding terbalik dengan perjuangan berkelanjutan ekonomi Inggris yang menghadapi biaya tinggi dan tekanan regulasi.

Sektor yang Mendorong Kinerja

Pada tahun 2025, sektor-sektor seperti pertahanan dan perbankan menunjukkan kinerja yang mengesankan, membantu FTSE100. Bank, yang biasanya berkinerja rendah, mengalami kenaikan, dengan Lloyds mencapai pertumbuhan lebih dari 75%. Meskipun ada pemotongan suku bunga oleh Bank of England, bank tetap mempertahankan margin mereka, didukung oleh pengurangan persyaratan modal. Di sisi lain, Marks & Spencer dan WPP mengalami kemunduran akibat serangan siber dan peringatan laba, masing-masing. Perlu dicatat, ada pemutusan dari FTSE yang signifikan, termasuk Wise yang pindah ke AS, menimbulkan kekhawatiran tentang daya tarik London sebagai pusat investasi. Aktivitas IPO terbaru tidak sesuai dengan ukuran pencatatan besar seperti Magnum Ice Cream di Amsterdam. Dengan kinerja kuat FTSE 100 di tahun 2025, mencapai level mendekati 10.000 sebelum mundur, para trader harus tetap optimis tetapi berhati-hati. Kami percaya menggunakan opsi untuk mengekspresikan pandangan positif untuk awal 2026 adalah bijaksana, seperti membeli call spread yang menargetkan level 10.000. Strategi ini membatasi risiko sekaligus mengambil keuntungan dari potensi kenaikan yang diharapkan akibat pemotongan suku bunga bank sentral di tahun baru. Perbedaan antara FTSE 100 internasional dan FTSE 250 domestik adalah tema utama yang kami lihat berlanjut. Dengan Kantor Tanggung Jawab Anggaran baru-baru ini menurunkan perkiraan pertumbuhan Inggris 2026 menjadi hanya 0,2%, tekanan terhadap perusahaan yang berfokus pada Inggris akan tetap ada. Perdagangan pasangan, dengan posisi panjang di futures FTSE 100 sambil pendek di futures FTSE 250, tetap menjadi cara menarik untuk memanfaatkan kelemahan ekonomi ini.

Strategi untuk 2026

Untuk sektor-sektor yang unggul, bank seperti Lloyds memiliki tahun yang luar biasa, dengan sahamnya naik lebih dari 75%. Menjelang akhir tahun, melindungi keuntungan ini adalah langkah yang bijak, dan trader dapat menggunakan strategi collar dengan menjual call yang berada di luar uang untuk membiayai pembelian put perlindungan. Ini mengunci keuntungan sambil memungkinkan sedikit kenaikan lebih lanjut jika reli berlanjut hingga Januari. Kami juga melihat ada peluang dalam saham yang berkinerja buruk, seperti Diageo, yang diperdagangkan pada level terendah dalam 10 tahun. Katalis besar akan segera datang ketika CEO baru Dave Lewis mengambil alih pada bulan Januari, sebuah skenario yang secara historis dapat memicu perputaran. Membeli opsi call yang murah dan berada di luar uang untuk kuartal pertama 2026 menawarkan cara dengan biaya rendah untuk bersiap menghadapi kemungkinan cerita pemulihan. Di AS, ketakutan akan gelembung AI menciptakan volatilitas, yang menghadirkan peluangnya sendiri. Kami melihat volatilitas tersirat pada nama-nama teknologi kunci seperti Nvidia melonjak 30% pada akhir November, menunjukkan rasa cemas di kalangan trader. Memposisikan diri untuk kemungkinan shakeout sektor di tahun 2026 menggunakan straddle atau strangle pada Nasdaq 100 bisa menguntungkan, karena ini mendapatkan manfaat dari pergerakan harga besar ke arah mana pun. Sementara pasar sebagian besar telah memperhitungkan pemotongan suku bunga lebih lanjut dari Bank of England, seperti yang ditunjukkan oleh kontrak futures SONIA saat ini, ini memberikan dukungan bagi ekuitas. Latar belakang ini membuat menjual put yang berada di luar uang pada perusahaan FTSE 100 yang kuat dan membayar dividen menjadi strategi menarik untuk menghasilkan pendapatan. Ini memungkinkan trader untuk mengumpulkan premi dengan kemungkinan mengakuisisi saham berkualitas dengan harga lebih rendah jika pasar turun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.