American Funds Tax-Advantaged Income A (TAIAX) direkomendasikan bagi mereka yang mencari dana Muni-Bonds. Dinilai dengan Peringkat Dana Mutual Zacks 2 (Beli), dana ini dievaluasi berdasarkan faktor-faktor seperti ukuran, biaya, dan kinerja. Dana Muni-Bonds biasanya berinvestasi dalam sekuritas yang diterbitkan oleh negara bagian dan pemerintah setempat, sering digunakan untuk proyek infrastruktur dan sekolah. Obligasi ini menawarkan keuntungan pajak, dengan beberapa didukung oleh pajak dan yang lainnya oleh kewajiban umum. TAIAX, yang dikelola oleh American Funds yang berbasis di Los Angeles, telah mengumpulkan sekitar $3,89 miliar dalam aset sejak didirikan pada Mei 2012. Dikelola oleh tim profesional investasi, dana ini telah memberikan imbal hasil tahunan sebesar 8,68% selama lima tahun terakhir, menempatkannya di sepertiga teratas dari kategorinya. Imbal hasil tahunan selama 3 tahun adalah 12,92%, juga mendapat peringkat tinggi di antara rekan-rekannya. Deviasi standar dana selama tiga tahun terakhir adalah 8,19% dan 9,17% selama lima tahun, keduanya lebih rendah dari rata-rata kategori, menunjukkan volatilitas yang lebih sedikit.

Detail Investasi

Dana ini memiliki rasio biaya sebesar 0,34%, lebih rendah dari rata-rata kategori 0,91%. Investasi awal minimum adalah $250, dengan investasi berikutnya setidaknya $50. Biaya penjualan dan biaya penasihat tidak termasuk dalam imbal hasil yang diberikan. Kestabilan relatif di pasar obligasi municipal adalah poin-poin penting bagi kami. Misalnya, beberapa dana menunjukkan volatilitas yang jauh lebih rendah selama tiga tahun terakhir dibandingkan rekan-rekannya, dengan deviasi standar sekitar 8,19% dibandingkan rata-rata kategori yang lebih dari 11%. Ini menunjukkan bahwa volatilitas yang terkandung dalam derivatif pada aset terkait, seperti ETF obligasi municipal, mungkin memberikan nilai bagi pembeli opsi. Kami telah melihat kinerja yang kuat di sektor ini, dengan beberapa dana memberikan imbal hasil tiga tahun di atas 12%, yang sering terjadi ketika suku bunga stabil atau menurun. Federal Reserve mempertahankan suku bunga dana federal di rapat November 2025, dan dengan laporan Indeks Harga Konsumen terbaru untuk Oktober 2025 menunjukkan inflasi sebesar 2,8%, pasar memasukkan kemungkinan penangguhan berlanjut. Lingkungan ini menunjukkan bahwa strategi berbasis kontrak berjangka suku bunga yang terikat rentang bisa jadi layak dalam beberapa minggu mendatang.

Wawasan Pasar Obligasi Municipal

Kesehatan penerbit municipal tampak solid, yang mendukung kinerja dana obligasi yang kami amati. Data terbaru dari Dewan Pembuatan Peraturan Sekuritas Municipal mengonfirmasi penerbitan obligasi yang kuat sebesar lebih dari $110 miliar pada kuartal ketiga tahun 2025, menunjukkan permintaan investor yang kuat dan kualitas kredit yang sehat. Untuk trader, ini menunjukkan spread kredit yang ketat, mungkin menjadikannya waktu yang tepat untuk menjual perlindungan kredit pada indeks municipal berkualitas tinggi untuk pendapatan. Melihat kembali, volatilitas yang lebih rendah pada beberapa dana muni mencerminkan tren yang lebih luas dari ketenangan sejak gejolak pasar yang kami lihat pada tahun 2023. Sementara indeks MOVE, yang merupakan pengukur utama volatilitas pasar Treasury, telah beringsut sekitar 95, ketenangan relatif di municipal menghadirkan peluang. Mengingat biaya yang lebih rendah, kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put jangka panjang pada ETF obligasi municipal utama sebagai perlindungan murah terhadap perubahan ekonomi yang tidak terduga menjelang tahun baru.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.