Faktor Di Balik Pantulan Perak
Kenaikan harga minyak yang terkait gangguan pasokan melalui Selat Hormuz menambah kekhawatiran inflasi global (kenaikan harga barang/jasa secara umum). Ini menurunkan ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve (bank sentral AS), yang dapat menekan aset tanpa imbal hasil seperti Perak (non-yielding asset, yaitu aset yang tidak memberi bunga/kupon). Secara teknikal, Perak sedang konsolidasi (bergerak mendatar dalam rentang tertentu) setelah turun dari Bollinger Band atas (indikator volatilitas yang memakai pita atas–tengah–bawah) di awal pekan. Pergerakan harga berusaha bertahan dekat Bollinger Band tengah sekitar $83, yang juga sejalan dengan Simple Moving Average 20 hari (SMA 20 hari, yaitu rata-rata harga 20 hari terakhir). RSI (Relative Strength Index, indikator untuk melihat kuat/lemahnya momentum) berada dekat 50, sementara MACD (Moving Average Convergence Divergence, indikator momentum berbasis perbedaan dua rata-rata bergerak) mendatar dekat nol dengan garis MACD sedikit di bawah garis sinyal. ADX (Average Directional Index, indikator kekuatan tren) berada dekat 18, menunjukkan tren melemah dan pasar cenderung bergerak dalam rentang. Penembusan di bawah Bollinger Band tengah bisa membuka ruang ke $72, lalu $64,08. Kenaikan di atas $93,86 bisa menargetkan $100 dan kemudian $121,66.Strategi Dan Pertimbangan Risiko
Saat ini Perak berada di antara sinyal yang saling bertentangan, dengan laporan pekerjaan yang lebih lemah dari perkiraan memberi dorongan sementara. Data NFP terbaru menunjukkan angka utama terlihat kuat, tetapi ada revisi turun yang besar untuk bulan-bulan sebelumnya, pola ketidakpastian yang juga terlihat pada awal 2024. Ketidakjelasan ekonomi ini mendukung kondisi pasar yang bergerak dalam rentang untuk sementara. Namun, hambatan utama tetap inflasi, didorong oleh kenaikan harga minyak akibat gangguan pasokan di Selat Hormuz. Dengan inflasi inti (core inflation, yaitu inflasi yang biasanya tidak memasukkan komponen yang sangat bergejolak seperti energi dan pangan) masih bertahan di atas 3%, pasar mengurangi perkiraan pemangkasan suku bunga The Fed. Alat CME FedWatch (alat yang memperkirakan peluang perubahan suku bunga berdasarkan harga kontrak berjangka) kini menunjukkan peluang pemangkasan suku bunga dalam dua pertemuan berikutnya menurun, sehingga membatasi kenaikan Perak yang tidak memberi imbal hasil. Indikator teknikal menguatkan kurangnya arah, mengarah ke konsolidasi antara support (area harga yang sering menahan penurunan) utama sekitar $72 dan resistance (area harga yang sering menahan kenaikan) dekat $94. Nilai ADX yang rendah menunjukkan pergerakan menyamping ini kemungkinan bertahan dalam waktu dekat. Kondisi ini membuat strategi “menjual volatilitas” (mencari untung saat pergerakan harga tidak terlalu besar) menarik untuk menghasilkan pendapatan. Dengan pandangan ini, kita bisa mempertimbangkan strategi seperti iron condor (strategi opsi yang mencari untung jika harga tetap dalam rentang tertentu) untuk beberapa minggu ke depan, dengan menjual call option out-of-the-money (opsi beli dengan harga strike di atas harga saat ini) di atas $95 dan put option out-of-the-money (opsi jual dengan harga strike di bawah harga saat ini) di bawah $70. Pendekatan ini untung jika Perak tetap berada dalam rentang tersebut, memanfaatkan kebimbangan pasar dan time decay (penurunan nilai opsi seiring waktu). Di sisi lain, konflik AS–Iran adalah risiko besar yang bisa memicu penembusan harga yang tajam. Kita melihat implied volatility (perkiraan volatilitas yang tersirat dari harga opsi) Perak melonjak di atas 30% saat ketegangan geopolitik serupa pada 2024, jadi perlu siap menghadapi pergerakan mendadak. Trader yang memperkirakan akan terjadi pergerakan besar tetapi belum yakin arahnya, bisa mempertimbangkan long strangle (strategi membeli call dan put sekaligus pada strike berbeda) untuk mendapat untung dari lonjakan volatilitas.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
