Indeks S&P 500 mengalami perubahan tren turun, menghasilkan hasil yang menguntungkan untuk strategi swing dan intraday. Penjualan yang teratur menunjukkan bahwa pasar tidak siap untuk pergeseran ini, meskipun tidak ada kepanikan dan volatilitas tetap terkendali.

Sinyal Pasar Sebelum Penurunan

Tidak ada dorongan buatan yang terlihat dalam sesi Asia atau Eropa, dan sinyal pasar sudah ada sebelum penurunan, dengan beberapa telah dicatat dalam artikel sebelumnya. Emas mengalami kerugian mendekati tanda $4,000 per ons troy, dipengaruhi oleh dolar AS yang lebih kuat dan harapan mengenai kemungkinan pemotongan suku bunga. Cryptocurrency seperti Bitcoin terjebak di angka $97,000 di tengah permintaan yang rendah, mempengaruhi altcoin lain termasuk Ethereum dan Ripple. Penutupan shutdown pemerintah AS gagal meningkatkan appetite risiko di pasar, yang menunjukkan kelemahan menjelang akhir minggu. VeChain menyesuaikan mekanisme konsensinya untuk mendukung pertumbuhan di masa depan, menunjukkan potensi penurunan 15%. Artikel ini memperingatkan pembaca tentang risiko yang terkait dengan investasi pasar dan menekankan tanggung jawab untuk melakukan penelitian menyeluruh sebelum keputusan investasi. Pasar dan aset yang dibahas bersifat informasi dan dapat mengandung potensi ketidakakuratan atau data lama. Penurunan 2,1% pada S&P 500 kemarin mengonfirmasi perubahan tren, menjadikan posisi jual sebagai strategi yang menguntungkan. Penjualan berlangsung kuat dan teratur, menunjukkan bahwa ini bukanlah kejadian panik satu hari tetapi awal dari pergerakan yang lebih berkelanjutan ke bawah. Kita seharusnya tidak mencari untuk membeli penurunan ini karena tidak ada upaya untuk bangkit dalam perdagangan luar negeri. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) ditutup hanya di angka 19,5, yang bukan level kepanikan yang kita lihat di titik terendah pasar. Ini menunjukkan masih ada ruang lebih untuk penurunan sebelum kita melihat penyerahan yang nyata dari penjual. Bagi para trader, ini berarti premi opsi belum mahal, menjadikan posisi jual (puts) cara yang menarik untuk bersiap menghadapi kelemahan lebih lanjut.

Federal Reserve Agresif Memicu Penurunan

Penurunan ini dipicu oleh Federal Reserve yang agresif, terutama setelah laporan CPI Oktober yang menunjukkan inflasi tinggi di 3,4% awal minggu ini. Pasar kini mengurangi taruhan untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember, yang merupakan perubahan ekspektasi yang signifikan. Komentar agresif dari Fed menjadi pendorong utama aksi pasar saat ini. Dolar yang kuat adalah pendorong utama, dengan Indeks Dolar AS (DXY) kini diperdagangkan di atas level resistensi 107,5 untuk pertama kalinya sejak musim panas. Kekuatan ini menjadi hambatan besar bagi ekuitas AS dan menyebabkan kelemahan dalam mata uang lain seperti Euro dan Pound. Trader derivatif sebaiknya mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kenaikan dolar yang berkelanjutan. Kami melihat pengaturan serupa pada tahun 2022, ketika Fed yang agresif menciptakan tren turun yang berkepanjangan untuk ekuitas dan aset berisiko lainnya. Membeli saat penurunan dihukum selama berbulan-bulan pada saat itu, dan lingkungan ini terasa sangat familiar. Melawan tren saat ini kemungkinan besar merupakan sebuah risiko yang merugikan hingga sikap Fed berubah. Dengan volatilitas tersirat yang masih rendah, membeli opsi jual S&P 500 atau opsi beli VIX menawarkan profil risiko-hadiah yang menarik untuk beberapa minggu ke depan. Menjual spread kredit opsi beli di atas pasar juga memberikan cara probabilitas tinggi untuk menghasilkan pendapatan sambil mempertahankan bias bearish. Tren yang jelas membuat strategi risiko terdefinisi ini sangat cocok saat ini. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.