Pada bulan Mei, Amerika Serikat mengalami peningkatan dalam Total Aliran TIC Bersih, naik dari angka sebelumnya sebesar -$14,2 miliar menjadi $311,1 miliar. Data ini menunjukkan perubahan dalam aliran modal internasional negara dan dapat mempengaruhi kondisi ekonomi. Dollar Australia telah mengalami penguatan terhadap Dollar AS, pulih lebih dari 0,5% dari kerugian sebelumnya. Perubahan ini terjadi seiring dengan melemahnya Dollar AS setelah komentar dovish dari pejabat Federal Reserve.

Stabilitas Yen Jepang

Yen Jepang tetap stabil terhadap Dollar AS setelah data inflasi nasional, meskipun masih mendekati level terendah dalam beberapa bulan. Stabilitas ini terjadi di tengah perilaku pasar yang hati-hati menjelang pemilihan majelis tinggi Jepang. Di pasar logam mulia, harga emas menunjukkan arah yang terbatas, mempertahankan level di atas rendah minggu lalu. Lingkungan pasar global saat ini mengurangi permintaan akan aset refugium seperti emas. Keuntungan yang signifikan di pasar cryptocurrency dipimpin oleh Hedera, Flare, dan Ripple, yang telah mencatatkan kenaikan dua digit. Kenaikan ini bertepatan dengan pergerakan positif di Bitcoin dan perbaikan dalam sentimen pasar yang lebih luas. Sementara itu, pertumbuhan ekonomi Tiongkok tetap kuat pada 5,2% untuk kuartal kedua, meskipun menghadapi tantangan seperti melambatnya penjualan ritel dan penurunan harga properti. Indikator ekonomi ini menggambarkan gambaran campur aduk untuk arah ekonomi negara tersebut.

Memanfaatkan Permintaan Aset AS

Dengan lonjakan signifikan dalam modal internasional, kami memposisikan diri untuk permintaan yang berkelanjutan terhadap aset AS. Aliran masuk ini, yang ditunjukkan oleh data Treasury terbaru, membawa total kepemilikan asing dari sekuritas AS ke level tertinggi, menunjukkan kekuatan dolar yang mendasari meskipun ada komentar dovish dari bank sentral. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan untuk menjual opsi put di luar uang pada indeks saham utama AS untuk memanfaatkan stabilitas yang diharapkan. Kami melihat pemulihan mata uang Australia sebagai peluang taktis berdasarkan perbedaan kebijakan moneter. Meskipun pejabat Federal Reserve terdengar hati-hati, pernyataan terbaru dari Reserve Bank of Australia mengonfirmasi fokusnya untuk mengendalikan inflasi, yang saat ini berada di 3,6% dan tetap di atas target mereka. Kami sedang menjajaki rentang opsi call panjang pada AUD/USD untuk mendapatkan keuntungan dari kemungkinan kenaikan, sambil memperhatikan sensitivitasnya terhadap data ekonomi Tiongkok. Stabilitas mata uang Jepang mendekati level terendah dalam beberapa tahun menciptakan lingkungan yang menarik untuk perdagangan carry. Pernyataan inflasi inti terbaru Jepang sebesar 2,5% belum cukup untuk menggeser bank sentralnya dari kebijakan ultra-longgar, menciptakan perbedaan suku bunga yang besar dengan Amerika Serikat. Kami mempertahankan posisi berjangka USD/JPY panjang untuk meraih keuntungan dari keunggulan hasil ini, sambil memantau setiap perubahan yang berkaitan dengan kalender politik domestik negara tersebut. Tindakan harga logam mulia yang terbatas konsisten dengan lingkungan pasar yang risk-on, tercermin dari Indeks Volatilitas CBOE (VIX) yang baru-baru ini diperdagangkan di bawah angka 15. Dalam skenario volatilitas rendah ini, kami percaya bahwa menjual strangles pada berjangka emas adalah strategi pengumpulan premi yang efektif. Pendekatan ini menghasilkan keuntungan dari konsolidasi harga selama selera pasar terhadap aset refugium tetap rendah. Keuntungan yang mencolok di aset digital tertentu menunjukkan ketertarikan spekulatif yang diperbarui, meskipun selektif, di sektor tersebut. Ini sejalan dengan Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto yang bergerak dari “Ketakutan” ke wilayah “Netral” dalam sebulan terakhir, menunjukkan perbaikan sentimen yang lebih luas. Kami menggunakan ini sebagai kesempatan untuk membeli opsi call pada Bitcoin, memberikan paparan upside yang terleveraj sambil mendefinisikan risiko maksimum kami. Data ekonomi kekuatan Asia ini memberikan gambaran yang kompleks, menciptakan kemungkinan hambatan bagi pertumbuhan global dan permintaan komoditas. Meskipun pertumbuhan headline terlihat kuat, PMI manufaktur resmi negara tersebut baru-baru ini mengalami kontraksi tak terduga menjadi 49,5, menyoroti kelemahan yang mendasar. Untuk melindungi dari risiko ini, kami membeli opsi put pada ETF komoditas industri yang sensitif terhadap jalur ekonomi negara tersebut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.