Milestone Pasar Nvidia Ketegangan geopolitik sedang diperhatikan karena sikap negosiasi Rusia mungkin berubah akibat peristiwa yang berkaitan dengan Ukraina. Dow Jones Industrial Average terdiri dari 30 saham besar AS dan dihitung berdasarkan harga saham, dengan perhitungan berdasarkan jumlah harga saham dibagi dengan suatu faktor. Berbagai faktor mempengaruhi Dow, termasuk laba perusahaan, data makroekonomi, dan suku bunga Federal Reserve. Teori Dow mengidentifikasi tren utama pasar melalui arah DJIA dan DJTA, mempertimbangkan volume sebagai kriteria konfirmasi dan mengenali tiga fase tren. Perdagangan DJIA dapat dilakukan melalui ETF, kontrak berjangka, opsi, dan dana bersama, yang memberikan berbagai cara untuk mendapatkan eksposur terhadap indeks. Volatilitas Pasar dan Strategi Perdagangan Dengan futures indeks AS yang diperdagangkan datar dalam volume tipis pada hari libur, kita melihat pasar berhenti sejenak mendekati tertinggi baru. Indeks utama telah mencatatkan kenaikan dua digit yang kuat pada 2025, sehingga pengambilan untung di akhir tahun diharapkan terjadi. Kita harus tetap berhati-hati karena likuiditas rendah dapat memperbesar pergerakan pasar dalam beberapa hari mendatang. Notulen FOMC yang akan datang menjadi fokus utama kami, karena akan memberikan petunjuk tentang pemikiran Federal Reserve untuk 2026. Setelah setahun di mana Fed mempertahankan suku bunga acuan sekitar 5,4%, pasar kini memperkirakan setidaknya dua pemangkasan suku bunga tahun depan. Bahasa apa pun dalam notulen yang mempertanyakan asumsi dovish ini dapat memicu penyesuaian signifikan dalam kontrak berjangka. Data Klaim Pengangguran Awal hari Rabu akan memberikan gambaran baru tentang kesehatan pasar tenaga kerja. Kami mengamati angka yang mendekati rata-rata terbaru yaitu 215.000, karena deviasi signifikan dapat menantang narasi pendaratan lembut yang mendukung saham sepanjang tahun. Angka yang jauh lebih rendah dapat menunda pemangkasan suku bunga yang diharapkan, sementara lonjakan tajam dapat menandakan masalah ekonomi di depan. Volatilitas saat ini sangat rendah, dengan indeks VIX berada di dekat level terendah tahunan 13. Ini membuat opsi relatif murah, memberikan kesempatan bagi kami untuk membeli perlindungan terhadap peristiwa yang tidak terduga. Mengingat penilaian tinggi pasar dan lingkungan perdagangan yang tipis, membeli opsi put pada indeks seperti S&P 500 bisa menjadi cara bijaksana untuk melindungi posisi panjang kami menjelang tahun baru. Konsentrasi keuntungan pada saham teknologi mega-cap, yang ditandai oleh Nvidia yang mencapai valuasi $5 triliun, adalah risiko besar yang kami pantau. Investasi strategis satu perusahaan ini pada Intel menunjukkan betapa saling terhubungnya sektor ini. Penurunan signifikan pada nama seperti Nvidia dapat memiliki dampak negatif yang besar pada keseluruhan Nasdaq 100 dan S&P 500. Dengan menerapkan Teori Dow, kami mencatat bahwa meskipun Dow Jones Industrial Average telah mencapai puncak baru, Dow Jones Transportation Average menunjukkan beberapa kelemahan relatif sepanjang kuartal keempat 2025. Divergensi ini adalah tanda peringatan klasik yang memerlukan perhatian lebih dekat setelah volume perdagangan penuh kembali pada bulan Januari. Ini menunjukkan bahwa gambaran ekonomi yang lebih luas mungkin tidak sekuat yang diindikasikan oleh indeks utama.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.