Pada 21 Juli, forexlive.com akan berganti nama menjadi investinglive.com. Situs yang berubah nama ini akan menawarkan pembaruan yang lebih cepat dan mencakup pasar keuangan yang lebih luas, termasuk saham dan cryptocurrency. Risiko pasar saat ini mencakup sektor teknologi yang mendukung pasar saham dan inflasi AS yang tetap tinggi. Terdapat juga lonjakan hasil (yields) global dan peningkatan signifikan dalam harga komoditas.

Pergantian Nama dan Kondisi Pasar

Perdagangan TACO telah menyebabkan sikap yang lebih santai terhadap risiko tarif, yang berkontribusi pada keberhasilannya. Pergantian nama forexlive.com akan menandai perubahan fokus, tetapi kebetulan terjadi bersamaan dengan kondisi pasar saat ini. Poin tentang sektor teknologi yang mendukung pasar menjadi semakin jelas. Kita telah bergerak dari “Magnificent 7” ke “Terrific Two” atau “Titanic Three.” Sejak minggu ini, NVIDIA, Microsoft, dan Apple saja telah merupakan lebih dari 22% dari total kapitalisasi pasar S&P 500. Tingkat konsentrasi ini tidak pernah ada sebelumnya dalam sejarah. Ini berarti satu kesalahan dalam laporan pendapatan atau penurunan proyeksi dari salah satu perusahaan ini tidak hanya menciptakan gelombang; itu dapat membalikkan seluruh pasar. Ini membuat posisi put indeks pasar yang lebih luas, seperti pada SPY atau QQQ, menjadi lindung nilai yang jauh lebih bersih dan lebih kuat daripada mencoba memilih kekalahan individu. Kekakuan inflasi juga sangat diremehkan. Pembacaan CPI inti terbaru masih sekitar 3,3% dibandingkan tahun lalu, jauh dari target 2% yang akan membenarkan beberapa pemotongan suku bunga yang dibayangkan pasar beberapa bulan lalu. Ini memaksa Federal Reserve untuk mengambil sikap “lebih tinggi lebih lama,” yang bukan sekadar omong kosong. Kita juga melihatnya tercermin dalam poin lain tentang lonjakan hasil. Hasil Treasury 10 tahun telah mendekati 4,4%, tingkat kritis yang menjadikan suku bunga bebas risiko sebagai pesaing nyata bagi imbal hasil ekuitas, menarik valuasi teknologi yang melambung tinggi.

Tren Komoditas dan Kenyamanan Pasar

Di sisi komoditas, peringatannya menyala merah. Ini bukan sekadar lonjakan kecil. Tembaga, logam dengan daya puka yang baik, telah naik lebih dari 15% tahun ini, menunjukkan permintaan industri yang besar atau dorongan stagflasi yang serius. Minyak mentah tetap sulit di atas $80 per barel. Ini bukan hanya menjadi masalah bagi konsumen; namun juga biaya input langsung bagi hampir setiap perusahaan di S&P 500, yang menekan margin pada saat valuasi meminta kesempurnaan. Hal yang kami yakini tidak disebutkan, dan faktor terpenting bagi para trader derivatif saat ini, adalah tingkat kenyamanan yang mencengangkan. VIX, “indeks ketakutan” pasar, telah melambat di dekat 13. Rata-rata historisnya lebih dekat ke 20. Dalam istilah sederhana, biaya asuransi portofolio, melalui opsi, sangat murah. Pasar memperkirakan kemungkinan yang sangat kecil untuk penurunan signifikan. Sejarah menunjukkan bahwa periode volatilitas sangat rendah dan konsentrasi tinggi adalah waktu yang ideal untuk membangun posisi defensif. Membeli opsi put ketika VIX di 13 seperti membeli asuransi banjir pada saat kekeringan. Kesempatan untuk melindungi diri dari risiko nyata yang telah diidentifikasi diberikan kepada kita dengan harga yang sangat murah. Ini adalah waktu untuk bertindak, bukan setelah bel berbunyi dan kepanikan membuat harga perlindungan melambung tinggi. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.