Trump Memanggil 100 Tarif dari Uni Eropa
Respon langsung kita harus mempersiapkan diri untuk lonjakan volatilitas pasar. Kita harus membeli opsi panggilan pada indeks volatilitas seperti VIX dan VSTOXX Eropa, karena tingkat risiko geopolitik ini belum tercermin dalam pasar. Situasi ini mengingatkan pada eskalasi tarif awal tahun 2018, yang membuat VIX lebih dari dua kali lipat dalam waktu kurang dari dua bulan.
Kita perlu melindungi paparan kita di Eropa, terutama dalam ekonomi Jerman yang bergantung pada ekspor. Membeli opsi jual pada indeks DAX Jerman atau pada ETF yang melacak produsen mobil Eropa adalah langkah yang logis, karena China adalah mitra dagang terbesar kedua UE pada tahun 2024 dengan nilai perdagangan barang lebih dari €700 miliar. Ekonomi Jerman sudah menunjukkan tanda-tanda kelemahan sepanjang tahun lalu, dan ini bisa menjadi pemicu penurunan yang parah.
Strategi Melawan Pasar Asia
Posisi defensif serupa harus diambil terhadap pasar Asia. Opsi jual pada indeks A50 China dan Nifty 50 India diperlukan mengingat ancaman langsung terhadap sektor ekspor mereka. Ekonomi India, yang diproyeksikan tumbuh lebih dari 6% tahun ini, sangat rentan terhadap gangguan dalam hubungan perdagangan yang berkembang dengan UE.
Dalam derivatif mata uang, perdagangan yang jelas adalah mempertahankan dolar AS terhadap euro, yuan China offshore, dan rupee India. Kita memperkirakan akan ada perpindahan untuk keamanan yang akan memperkuat dolar secara signifikan. Membeli opsi jual pada kontrak berjangka mata uang untuk EUR atau INR menawarkan cara langsung untuk bersiap menghadapi kelemahan yang diharapkan dalam beberapa minggu mendatang.
Kita tidak dapat mengabaikan ancaman tarif “cermin” terhadap perusahaan-perusahaan Amerika. Ini membuat posisi pendek yang luas pada S&P 500 berisiko, jadi kita harus fokus pada membeli opsi jual pada raksasa teknologi dan ritel AS tertentu yang sangat bergantung pada rantai pasokan China. Pengungkapan korporat dari tahun 2024 menunjukkan bahwa lebih dari seperlima perusahaan S&P 500 mencantumkan ketergantungan ini sebagai risiko operasional utama.
Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Analisa Pasar 
VT 
Analisa Pasar 
