Presiden Trump, dalam sebuah wawancara dengan New York Post Podcast, menyatakan keraguannya tentang mencapai kesepakatan dengan Iran. Hal ini berkontribusi pada kenaikan harga minyak mentah. Pelaporan berita yang tertunda memungkinkan pendengar awal dari wawancara tersebut mendapat manfaat dari pergerakan pasar. Ini menunjukkan mengapa sumber daya dialokasikan untuk memperoleh informasi tepat waktu untuk leverage pasar.

Poin-poin Penting dan Tren Pasar

Ada prediksi bahwa jika tren ini berlanjut, kerugian dari bulan April dapat dipulihkan dalam beberapa bulan ke depan. Informasi yang akurat dan tepat waktu tetap berharga untuk memahami perubahan pasar. Saran Trump bahwa resolusi dengan Teheran tetap tidak mungkin memiliki efek yang jelas dan cepat pada kontrak berjangka minyak, dengan harga yang naik segera setelah podcast ditayangkan. Seperti biasa, ketika perkembangan muncul yang mempengaruhi risiko geopolitik di daerah penghasil utama, harga minyak bereaksi dengan cepat. Trader merespons dengan menambah posisi panjang, mengantisipasi bahwa ketakutan akan pasokan yang terbatasi bisa bertahan. Fakta bahwa reli segera mengikuti wawancara—bukannya peliputan berita yang tertunda—menjelaskan kembali keunggulan yang diberikan oleh kecepatan informasi. Investor yang memiliki akses ke audio sebelum berita ditayangkan melihat pergerakan yang lebih luas mulai terjadi, menunjukkan nilai lebih yang dimiliki oleh saluran real-time. Kerugian sebelumnya di bulan April telah membebani sentimen, namun pemulihan sejak awal Mei telah memperkenalkan lebih banyak kepercayaan, terutama di antara mereka yang berposisi untuk momentum yang lebih lama. Beberapa kontrak yang terkait dengan minyak yang berkinerja buruk sebelumnya di kuartal ini kini telah pulih sebagian dari diskon mereka. Saat kami terus mengamati arah harga minyak, menjadi semakin jelas bahwa komentar pembuat kebijakan—bahkan ketika dibuat di luar konferensi pers resmi—dapat memicu perubahan dasar dalam posisi. Kasus terbaru menunjukkan bagaimana pasar bereaksi kurang terhadap angka fundamental saja dan lebih kepada persepsi seputar stabilitas dan arah kebijakan. Itu diterjemahkan menjadi harga dengan jauh lebih cepat dibandingkan laporan standar. Apa yang menjadi jelas ketika kita membedah ini lebih jauh adalah ketergantungan yang semakin besar pada media sekunder sebagai sumber sentimen yang dapat diperdagangkan. Dalam skenario ini, komentar asli datang selama sebuah podcast daripada pernyataan tertulis. Namun, dampak pada harga aset adalah baik segera maupun bertahan lama. Ini menunjukkan bahwa tidak ada lagi hierarki tetap dalam hal di mana berita yang mempengaruhi harga dapat muncul. Bagi kami, itu termasuk memantau sumber-sumber yang kurang terpantau dengan lebih dekat—bukan sekadar feed yang diikuti oleh orang lain.

Penempatan dan Penyesuaian Pasar

Dari perspektif penempatan, pasar opsi telah bergerak sesuai dengan perubahan ini. Kurva volatilitas tersirat untuk kontrak minyak yang mendekati tanggal jatuh tempo telah mengalami peningkatan, menunjukkan harapan akan fluktuasi yang terus berlanjut. Meja perdagangan kini menyesuaikan eksposur delta secara dinamis, terutama setelah premi baru-baru ini melebar. Perubahan ini penting bagi mereka yang terlibat dalam gamma scalping atau yang melihat tingkat skew untuk menentukan apakah aliran didorong oleh perlindungan risiko atau keyakinan arah. Saat ini, aliran dasar menunjukkan bahwa kontrak jangka pendek menarik minat yang lebih tinggi sementara trader mengantisipasi hari-hari yang didorong oleh berita utama. Kami telah melihat peningkatan aktivitas dalam call spread yang terkait dengan jatuh tempo bulanan berikutnya, dengan minat terbuka meningkat dalam kontrak yang menargetkan pengembalian di kisaran $80–$85. Itu menunjukkan adanya keyakinan bahwa kenaikan lebih lanjut belum sepenuhnya diperkirakan. Meskipun indikator makro yang lebih luas seperti inflasi dan suku bunga mendominasi diskusi ekuitas, aset yang terkait dengan komoditas tetap reaktif terhadap kebijakan luar negeri dan sinyal pasokan. Reaksi ini bukan sekadar kebisingan. Peserta yang mengambil risiko seputar pergerakan ini melakukannya dengan transaksi yang memiliki durasi. Singkatnya, ini bukan sekadar taruhan kosong—ini tercermin dalam struktur jangka dan penyebaran antar komoditas. Ketika kami menyesuaikan model untuk mencerminkan fluktuasi ini dengan lebih akurat di permukaan volatilitas, lonjakan terbaru juga harus mendorong asumsi yang diperbarui dalam metrik korelasi bersyarat. Khususnya karena WTI dan Brent divergen secara singkat selama pergerakan terbaru—menunjukkan bukan hanya kenaikan harga, tetapi juga pergeseran dalam penilaian relatif. Divergensi ini memiliki implikasi untuk perdagangan spread, terutama yang bertaruh pada pemulihan rata-rata di antara tolok ukur utama. Kami menyarankan agar meninjau input model untuk strategi tersebut guna memastikan penghormatan terhadap tingkat volatilitas realisasi baru, yang telah mengecil intraday tetapi tetap lebar sepanjang minggu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.