Trump telah mendesak Eropa dan India untuk menghentikan pembelian minyak Rusia. Ia menyarankan bahwa jika harga minyak mentah turun, Putin mungkin akan dipaksa untuk mengakhiri konflik. Pemisahan antara harga minyak global dan harga khusus Rusia masih samar. Upaya untuk membatasi harga minyak Rusia belum berhasil, karena harga minyak global dan Rusia saling terkait.

Dampak Pada Harga Minyak Mentah WTI

Setelah pernyataan Trump, harga minyak mentah WTI mengalami penurunan sekitar 20 sen. Penurunan ini menunjukkan seberapa sensitif pasar minyak terhadap perkembangan geopolitik dan kemungkinan perubahan kebijakan. Komentar yang menghubungkan harga minyak mentah dengan kemungkinan berakhirnya perang memberikan ketidakpastian baru ke dalam pasar. Kami melihat sedikit penurunan pada WTI, tetapi reaksi tersebut kecil, menunjukkan bahwa pedagang belum sepenuhnya yakin akan hasil yang jelas. Keraguan ini adalah sinyal klasik bahwa volatilitas, bukan tren harga baru, adalah hasil yang paling mungkin dalam waktu dekat. Pasar sudah memperkirakan fluktuasi yang lebih besar, karena kami telah melihat OVX, indeks volatilitas minyak, naik menjadi sekitar 35 dalam bulan terakhir. Ini jauh di atas rata-rata historisnya dan menunjukkan bahwa pedagang membeli perlindungan terhadap pergerakan tajam. Mengingat hal ini, strategi yang menguntungkan dari volatilitas, seperti membeli opsi straddle atau strangle, harus dipertimbangkan daripada hanya melakukan taruhan berdasarkan arah pada kontrak berjangka.

Pasokan versus Risiko Geopolitik

Ada kemungkinan nyata, meskipun kecil, bahwa kesepakatan perdamaian dapat menghapus premi risiko geopolitik dari minyak, yang akan menyebabkan penurunan harga yang tajam. Anggaran federal Rusia untuk 2025 masih sangat bergantung pada pendapatan minyak, dengan perkiraan menunjukkan bahwa Rusia membutuhkan Brent di atas $75 per barel untuk menghindari defisit. Oleh karena itu, membeli beberapa opsi put yang murah dan tidak dalam uang adalah cara yang masuk akal untuk melindungi diri terhadap resolusi positif yang tiba-tiba. Namun, tekanan mendasar pada pasokan tetap menjadi faktor dominan untuk saat ini. Stok minyak mentah komersial global masih sekitar 5% di bawah rata-rata lima tahun mereka, meninggalkan sedikit buffer untuk gangguan apa pun. Upaya yang terus menerus untuk membatasi ekspor minyak Rusia di pasar yang ketat ini bisa dengan mudah menyebabkan lonjakan harga, menjadikan opsi call strategi yang valid juga. Kami melihat pola serupa pada tahun 2022 dan 2023, di mana berita geopolitik menyebabkan fluktuasi besar ke dua arah sebelum tren yang jelas muncul. Poin-poin penting yang bisa diambil adalah bahwa komentar semacam itu menciptakan lingkungan yang bergejolak dan dipengaruhi oleh tajuk berita. Respon yang paling logis bagi para trader adalah memposisikan diri untuk pergerakan itu sendiri daripada mencoba menebak arah akhir. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.