Presiden Trump merayakan kesuksesan perjanjian tarifnya dengan Jepang. Seiring kemajuan kesepakatan perdagangan, Departemen Keuangan AS mendapatkan pendapatan dari pengumpulan pajak. Sementara itu, pasar saham menunjukkan peningkatan dengan rata-rata industri Dow naik 0,49%, indeks S&P naik 0,31%, dan indeks NASDAQ tumbuh 0,17%. Imbal hasil AS juga meningkat, menunjukkan prediksi bahwa inflasi akan tetap stabil. Imbal hasil 2 tahun berada pada 3,854%, imbal hasil 10 tahun pada 4,375%, dan imbal hasil 30 tahun pada 4,943%, masing-masing mengalami peningkatan beberapa basis poin.

Fluktuasi Mata Uang

EUR/USD diperdagangkan lebih rendah, menunjukkan dollar AS yang lebih kuat, di bawah puncak hari Senin 1,1716 dan retracement 61,8% perdagangan bulan Juli di 1,17252. Secara bersamaan, USD/JPY relatif stabil karena para pedagang mempertimbangkan efek kebijakan bank sentral dan potensi pertumbuhan inflasi. Poin-poin penting yang mempengaruhi situasi ini termasuk pendapatan tarif yang mendukung Departemen Keuangan AS, kenaikan harga barang, dan manfaat bagi perusahaan pertahanan AS melalui kontrak dan ekspor yang menguntungkan. Secara politik, petani diuntungkan dari ekspor yang lebih tinggi, sementara produsen mobil AS menghadapi kesulitan terkait tarif, harga, dan pasar luar negeri. Ini menggambarkan kompleksitas dan dampak yang saling terkait dari dinamika perdagangan yang sedang berlangsung. Kami melihat peningkatan imbal hasil AS sebagai sinyal bahwa pasar memperkirakan inflasi yang terus berlanjut, meskipun laporan Indeks Harga Konsumen terbaru menunjukkan sedikit penurunan menjadi 3,3%. Ketegangan antara ekspektasi pasar obligasi dan data terbaru menciptakan peluang bagi pedagang untuk menggunakan opsi pada ETF Treasury untuk bertaruh pada volatilitas suku bunga di masa depan. Secara historis, periode di mana sinyal kebijakan Federal Reserve berbeda dari poin data tunggal sering kali mengarah ke pasar obligasi yang tidak stabil tetapi dapat diperdagangkan.

Peluang Pasar

Dollar AS yang lebih kuat, tercermin dari Indeks Dollar (DXY) yang baru-baru ini melewati 105, harus terus memberi tekanan pada mata uang asing. Kami percaya pedagang harus mempertimbangkan opsi beli pada ETF yang melacak dolar seperti UUP untuk mendapatkan keuntungan dari momentum ini, yang didorong oleh perbedaan suku bunga yang menguntungkan. Penurunan rendah baru pada EUR/USD menawarkan konfirmasi jelas tentang tren ini. Meskipun saham AS dibuka lebih tinggi, ketidakpastian kebijakan yang mendasarinya menunjukkan bahwa ketenangan pasar yang luas mungkin tidak bertahan lama. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) saat ini diperdagangkan pada level yang relatif rendah sekitar 13, membeli opsi beli pada VIX mewakili perlindungan yang hemat biaya terhadap kemungkinan lonjakan ketakutan pasar. Harga yang sangat rendah untuk asuransi portofolio sering kali mendahului periode ketidakstabilan yang meningkat. Permainan bullish yang terfokus di sektor pertahanan tampaknya memiliki landasan yang kuat, mengingat dukungan dari kontrak internasional yang meningkat. Kami melihat opsi beli pada perusahaan pertahanan besar yang telah menunjukkan kekuatan karena permintaan geopolitik yang terus berlanjut. Pendapatan tarif tambahan, yang diproyeksikan Kantor Anggaran Kongres akan melebihi $100 miliar tahun ini, memperkuat Departemen Keuangan AS dan memberikan pilar dukungan lain bagi dolar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.