UBS Memproyeksikan Pemangkasan Suku Bunga Meskipun menghadapi tantangan dari kebijakan dan faktor geopolitik, disarankan untuk mencari peluang sambil menunggu ketidakpastian diselesaikan. Prediksi ini mengikuti revisi terbaru pekerjaan, yang menyebabkan harapan lebih tinggi untuk pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve. Goldman Sachs juga memprediksi kemungkinan pemangkasan suku bunga pada bulan September sebesar hingga 50 basis poin, tergantung pada pelemahan berkelanjutan di pasar kerja. Ini mencerminkan antisipasi ekonomi yang lebih luas dan pertimbangan strategis sebagai respons terhadap kondisi pasar saat ini. Dengan Federal Reserve yang sekarang diharapkan untuk memotong suku bunga secepat September, kita harus mempertimbangkan derivatif suku bunga yang menguntungkan dari langkah ini. Revisi laporan pekerjaan terbaru telah secara signifikan mengubah sentimen, dengan Alat CME FedWatch sekarang memproyeksikan probabilitas lebih dari 70% untuk pemotongan pada pertemuan berikutnya. Ini menjadikan posisi untuk suku bunga yang lebih rendah dalam beberapa minggu ke depan sebagai fokus utama. Implikasi Pemangkasan Suku Bunga Secara historis, pemangkasan suku bunga yang tidak terkait resesi telah mendongkrak ekuitas, yang berarti strategi derivatif yang optimis pada indeks utama terlihat menarik. Kita dapat melihat sejarah, seperti reli pasar setelah pemangkasan suku bunga Fed pada tahun 2019, sebagai panduan untuk apa yang diharapkan. Membeli opsi call pada S&P 500 atau Nasdaq 100 dengan jatuh tempo pada akhir September atau Oktober dapat menangkap potensi kenaikan ini. Perubahan kebijakan yang diantisipasi juga diperkirakan akan melemahkan dolar AS, menciptakan peluang dalam derivatif forex. Indeks Dolar AS (DXY) telah mengalami penurunan dari tertinggi Juli sekitar 106.50 saat trader mulai memperhitungkan pemotongan suku bunga. Kita harus mempertimbangkan posisi panjang dalam pasangan mata uang seperti EUR/USD atau melakukan penjualan dolar terhadap mata uang utama lainnya melalui kontrak berjangka. Kita harus bersiap menghadapi lonjakan volatilitas jangka pendek menjelang keputusan Fed. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah relatif tenang, berputar di sekitar 15, tetapi bisa dengan mudah melonjak saat pertemuan September mendekat. Membeli opsi dapat memberikan paparan terhadap kenaikan pasar sekaligus mendefinisikan risiko dalam lingkungan yang tidak pasti ini. Dengan hari ini adalah tanggal 5 Agustus, waktu sangat penting untuk menghindari pengikisan nilai dari peluruhan waktu pada opsi. Kita harus fokus pada kontrak yang kedaluwarsa setelah pertemuan Fed September untuk memberikan strategi cukup waktu untuk berkembang. Ini memungkinkan kita untuk diposisikan untuk kemajuan pasar setelah pemangkasan suku bunga secara resmi diumumkan dan ketidakpastian saat ini diselesaikan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.